免责声明: 金色财经作为开放的资讯分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与金色财经平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。

如何通过NFTX参与投资那些昂贵的NFT?

最近 Hashmasks NFT 价格持续走高,在 NFTX 的表现也异常优异,APR 达到 266.24%。越来越多的人开始重新关注到 NFTX 平台,也有越来越多的重量级 NFT 项目加入其中。什么是 NFTX?该如何应用 NFTX?一时间成为了很多社区讨论的话题。律动 BlockBeats 曾在 2020 年 12 月为大家介绍过 NFTX,当时 NFTX 热度并不高。当 NFT 发展至今,NFTX 再次成为社区中讨论的话题,我们重新发布本文,希望帮助大家理解。

NFT 的流动性一直被人诟病,动辄数天甚至数月才能达成一笔交易也让很多本想加入 NFT 领域的投资者望而却步。一直以来,NFT 只能被挂在 OpenSea 等市场等待挑选,而不能像 ERC20 代币那样在各个交易平台流通。

那么,你有没有期待着这样一个平台的诞生,它能将你的 Zombie Cryptopunk NFT 转换成 ERC20 代币,并在 Uniswap 等平台进行交易,甚至你还可以将其转换为另外一个 Zombie Cryptopunk NFT?

又或者,你并不持有某类 NFT,但你很看好它的前景,想对其投资但又担心资金的流动性问题,有没有一个平台可以让你既加入 NFT 投资者的行列,又不必担心 NFT 低劣的流动性呢?

NFTX 简介

NFTX 是一个发行 ERC20 代币的平台,这些代币的价值由 NFT 收藏品提供支持。这些代币被称为「基金(Funds)」,就像所有的 ERC20 代币一样,它们是可互换和组合的。通过使用 NFTX,用户可以直接从 Uniswap 等 DEX 发行及交易由用户喜爱的的 NFT 收藏品(如 CryptoPunks、Axies、CryptoKitties 和 Avastars 等)提供支持的基金。

NFTX 上的基金分为两个种类。

-D1 基金在单个 NFT 合约和 ERC20 合约之间有 1:1 的支持。举例来说,如果用户拥有 2 个 PUNK-ZOMBIE 基金,就意味着用户可以在任意时刻兑换两个 Zombie Cryptopunk。

-D2 基金是整合 D1 基金的 Balancer 池。举例来说,PUNK 就是一个 D2 基金,它结合了 5 个不同的 D1 基金,如 PUNK-BASIC、PUNK-FEMALE 等。这样做的目的是提供更多样化的风险敞口,而不需要用户持有多个代币。

当创建一个基金时,发送交易的账户将被指定为基金经理。这将允许创建者改变基金参数,如费用、流动性提供者奖励和 NFT 兑换资格等。当创建者完成对基金的修改后,他们就可以「敲定」这支基金,这也就意味着他们放弃了控制权以增加可信度。

目标用户

很多人对 NFTX 存在着误解,他们认为 NFTX 是 NFT 收藏家们才会接触的项目,但其实大多数 NFT 收藏家都喜欢浏览和交易「独立的」NFT,所以他们没有理由角子机的收藏品转换成同质化代币。

然而,加密领域由于多人没有时间学习了解 NFT 相关的知识,无法作出是否应该去交易「独立的」NFT 的决策,但是他们渴望接触到 NFT 市场。而这些人正是 NFTX 的目标用户,他们会在 Uniswap 上交易 PUNK 代币,而不会在 NFTX 网站上铸造 PUNK 或是将 PUNK 兑换成 Cryptopunk NFT。大多数时候,只有套利者才会铸造或赎回基金代币。这与 WBTC 的动态类似。大多数交易 WBTC 的人不会自己铸造或销毁它。

NFTX 一开始只有 D1 基金,所以在一开始,主页上会列出细分得非常具体的基金(如 PUNK-ATTR-4),然而一旦创建了 D2 基金(如 PUNK),那么主页可以将重点转移到这些基金上。

NFTX 的想法是要将网站做成类似 NFT 领域的 CoinMarketCap 或 DefiPulse。用户到达主页后会看到 PUNK、KITTY、AXIE、AVASTR、GLYPH 和 JOY 等顶级基金的指标。最终,希望 NFTX 成为一百多支顶级 NFT 基金的所在地,每只基金都将提供实时价格、交易量和 TVL 数据。

代币权利和分配

NFTX 智能合约使用可升级的代理,该代理由 NFTX DAO(在 Aragon 主网上)控制。这意味着,如果用户达成共识,NFTX 代币持有者有权力更改 NFTX 智能合约。目前,所有的变更都需要 80% 的代币参与投票支持提案才能通过,投票时间为 24 小时。未来,NFTX 可以提议降低支持门槛,增加持续时间(如 5 天内支持 65%),但目前较短的投票时间可以让 NFTX 平台更快地进行更新,而 80% 的门槛有助于防止治理攻击。

NFTX 代币供应量为 65 万枚,分配方式如下:

创始人:10%,5 年后解锁

NFT 提供者:30%

ETH 提供者:30%

NFTX 流动资金:10%

流动性挖矿:20%

保持热门基金的流动性是很重要的,所以社区公募将接受 ETH 以及 D1 基金代币中现有类别的 NFT。NFTX 团队希望先让 NFTX DAO 筹集足够的 NFT 和 ETH 来为 AMM 池提供流动性。NFTX 团队希望先让 NFTX DAO 筹集足够的 NFT 和 ETH 来为 AMM 池提供流动性。做 LP 对 NFTX DAO 来说是有意义的,因为它可以提高资金的流动性,同时也可以为金库赚取收益。

平台管理

NFTX 团队表示,创建基金的过程受到了 Balancer 创建池子过程的启发。简言之,池子创建者将获得「经理」权限,但也可以选择调用「敲定(finalize)」函数来放弃自己的控制权。与 Balancer 池一样,NFTX 基金也有一个 finalize 函数,但与 Balancer 不同的是,当 NFTX finalize 函数被调用时,那么基金的控制权就会交给 NFTX DAO,原因如下。

DAO 获得资金管理特权的第一个原因是,在某些情况下,基金需要持续性的治理(如增加新的资格认证);第二个原因更具争议性,DAO 获得管理权限的原因是,团队可以引导平台以团队认为合适的方式发展。

举例来说,如果基金开始互相蚕食(例如,多只基金瞄准相似的 NFT 子集),那么这可能会损害我们平台的用户体验,因此在这种情况下,我们可以决定关闭除一只基金以外的所有基金,以便剩下的一只基金能够繁荣发展。

NFTX 的目标是提供一个顶级基金,它可以获得每个主流 NFT 合约的大部分流动性。如果有人想创建一个不同于 PUNK 主基金的 PUNK-V2 基金,那么这很好的想法(实际上 NFTX 团队也是鼓励的),但如果我们陷入这样一种情况,PUNK-V2 分走了 PUNK 一半的流动性,并且有一个简单的解决方法(例如合并差异),那么 DAO 可以考虑这样做。

护城河与价值捕获

长期而言,NFTX 的目标是形成一条护城河,作为封装(wrapped)NFT 基金的主要发行方。

这是一个潜在的巨大用例,并且很可能会在某一天超过目前所有加密货币的市值总和。数字土地、游戏内物品、租赁协议、数字艺术品、数字收藏品、数字彩票等都可以用 NFT 表示。随着 NFT 生态系统的发展,人们将越来越难以跟踪,代币化基金将成为许多投资者和交易平台的必需品。

在价值捕获方面,未来对所有 NFTX 的铸币和烧币业务收取 2.5% 的费用并非不可想象。这一增加的成本将主要被套利者吸收,并使得基金代币稍稍脱钩。对于像 WBTC 这样的封装代币来说,2.5% 的价格与普通 BTC 的价格差异将是一个重大的 UX 缺陷,但对于 NFT 基金(代表着固有的非流动性资产类别)来说,2.5% 的价格差异可能不会被察觉。

增长途径

  • NFT 借贷

铸造 D1 基金代币(如 PUNK-BASIC 或 GLYPH)需要提交 NFT,在很多情况下,人们并不想放弃 NFT 的所有权。这些人更愿意锁定他们的 NFT 来换取贷款(类似于用 ETH 铸造 Dai)。通过在 NFTX 库中拥有过剩的 D1 代币,NFTX 平台将能够为 NFT 收集者提供低息的 ERC20 贷款。此外,这些贷款将不会有意外清算的风险,因为 NFT 的价值始终至少与他们有资格获得的 D1 资金相同。

  • 链上流动性

NFT 领域最大的问题之一是定价。除非做市商对 NFT 十分了解,否则他们很难确定资产的真实价格。其中一个原因是洗盘交易,另一个原因是流动性不足和两笔销售之间的间隙。有了热门基金的实时价格反馈,很大程度上解决了这两个问题。如果一个交易者可以查到 PUNK-ATTR-4 是 PUNK-BASIC 价格的 150%,PUNK-ZOMBIE 的价格是 60ETH,那么他们就能够确定,一个具有四种特性的 Zombie CryptoPunk 的价格应该是 60ETH 的 150% 左右,也就是 90ETH。随着这一问题的改善,不难想象,当 NFTX 进入链上流动性游戏,NFT 做市商将能够自动制定策略,并致力于成为某种程度上的「NFT 领域的 Kyber」。

  • 盲盒和礼品卡

拥有大量的 NFT 储备为 NFTX 开辟了许多可能的用例。其中一种可能性是提供盲盒玩法,不同 NFT 抽取到的可能性不同(例如,20% 的几率收到 Zombie CryptoPunk)。另一种可能性是礼品卡。目前,当用户通过销毁基金代币兑换 NFT 时,他们收到的 NFT 是随机选择的,不过,NFTX 有可能扩展智能合约,以便(额外收费)用户可以选择他们想要的确切 NFT。这将类似于礼品卡,使接收者能够享受从 NFTX 储备中选择自己独特项目的过程。

jinse.com
好文章,需要你的鼓励
jinse.com
好文章,需要你的鼓励
发表评论
0/140
发布评论
评论
文章作者: / 责任编辑: 我要纠错

声明:本文由入驻金色财经的作者撰写,观点仅代表作者本人,绝不代表金色财经赞同其观点或证实其描述。

提示:投资有风险,入市须谨慎。本资讯不作为投资理财建议。

金色财经 > 区块链 > 如何通过NFTX参与投资那些昂贵的NFT?