集齐金融科技精英,顶尖区块链团队要颠覆贸易融资?

集齐金融科技精英,顶尖区块链团队要颠覆贸易融资?

就在近期,一则“HSBC和ING共同在区块链上完成了第一笔贸易融资交易”(Ref.)的新闻刷爆了国外区块链媒体的头条。为什么这样一侧看似普通的报道引起了这么多关注呢?笔者认为有下面几个原因:

· 这表明越来越多的金融机构像HSBC与ING和之前的Citi,  JP Morgan, Goldman Sachs已经分别从不同的角度进入区块链行业,机构的入驻表明区块链行业的前景无限光明;

· 贸易融资这一高门槛行业终于迎来了和区块链的亲密接触,人们将有望看到区块链技术重塑整个行业。

那么什么是贸易融资呢?贸易融资(Trade Finance),对很多人来说是一个陌生的名词。它其实一直是商业银行众多业务中的一类,通常是指在贸易中银行对采购方或供货方提供的与贸易结算相关的短期融资或信用便利。这其中发票融资(Invoice Finance)是指供货方将现在或未来的基于其与客户(采购方)订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给银行,由银行提供有追索权的短期融资的一种金融服务。

那么贸易融资行业的前景如何呢?研究表明,在过去的十年中,几乎所有行业的贸易行为中付款周期每年都会增长0.5到2.5天,而这直接导致现在几乎所有公司不得不把付款周期增长到90或120天,甚至有些时候我们可以见到585天的条款。这么漫长的付款周期对供货方的资金链带来巨大的压力,从而给整个供应链都造成了非常大的风险。发票融资的出现可以为供货方提供更多的现金流,保证整个供应链的健康。据不完全统计(Ref.),全球这一领域市场规模大概在3兆美金,也就是20万亿人民币,相当于2017年中国GDP的四分之一。

但是企业在使用发票融资的过程中用户体验却不尽理想。由于自身信用风险的较高,企业通常要面临非常高的利率,金融机构为他们提供50%的年化利率是很常见的。所以尽管企业可以通过发票融资来解决一部分现金流问题,但是由于较高的借贷成本,他们很难有闲置资金进行业务扩张,这就限制了自身的发展。同时由于传统金融仍然依赖于人工审核放贷,而这一过程一般需要10天甚至更长,对于急需资金过度的企业来说无疑是致命的。

就是有这些问题的存在,给了一些有科技研发能力的大型机构改变市场的机会。HSBC就是抓住这样一个机会,将自己的贸易融资业务与区块链的融合,试图在这一领域实现弯道超车。区块链天然的信任机制和强大的运算能力可以为贸易金融提供以下特性:

· 交易数据的不可篡改性和时间戳

· 商品的可溯源性

· 流畅的结算

· 点对点的数字化资产过户

· 智能合约和自动化

HSBC利用其中一部分特性,打造了新的运营模式:

集齐金融科技精英,顶尖区块链团队要颠覆贸易融资?

在这一模式下,卖方,也就是资金需求方,将发票等一系列文件上传到区块链上供海关、金融机构或其他第三方同时进行审核,审核完成后金融机构直接放款给卖方。区块链数据的公开透明性让人力的消耗大大减少, 使放款过程非常平滑。上述HSBC与ING合作的贸易融资过程,只用了24小时。

不过我们可以看到,区块链在这里只是发挥了一个分布式账本的作用,而我们知道区块链最强大的武器是智能合约,而智能合约在这里并没有得到很好的体现。这主要是因为银行老旧的硬件设备(有些甚至搭建于上世纪80年代),和他们一成不变的工作流程,使传统银行体系很难完全适应区块链的要求。而且这项技术在贸易融资中的开发和应用还是掌握在大型机构手中,普通投资者即便是能够认识到行业的潜力也很难进入,无法享受行业发展带来的红利。

不过这一现状可能会被一个叫Versara Trade的团队改变。据悉,团队正在开发这样一套系统,由于没有像传统金融体系在硬件和体制方面的限制,该项目有望更充分地发挥和利用区块链特性。

Versara Trade团队背景非常优异,清一色为世界名校高材生。创始人和首席执行官Sean Liu(刘洋),本科毕业于清华大学,在美国分别获得工程和金融的硕士学位。后就职于世界顶尖投行瑞银集团并担任其资本技术平台北美区域主管。Sean在金融科技方面有十多年的经验,并精通各种证券融资,信用衍生品和其他固定收益工具,对行业有着极为敏锐深刻的洞见。希望通过自己金融科技行业的丰富经验和区块链技术革新贸易融资领域。

首席技术官Dan本科毕业于常青藤名校杜克大学,获得经济学学士学位。研究生又斩获哈佛大学计算机科学硕士学位。他早期敏锐地发现了区块链的潜力,在过去几年里致力于区块链技术研究,有非常扎实的技术背景。

首席运营官Dennis出身于华尔街顶尖对冲基金,曾是PointState Capital和Och-Ziff资本管理公司的研究分析师,在此之前供职于资本巨头高盛。Och-Ziff旗下管理2000亿人民币资本。Dennis因为优秀的背景拿到了斯坦福大学商学院的录取通知书,却为了Versara Trade毅然放弃,加入团队中来,足以可见华尔街大牛对项目的信心。

另外,贸易融资总监Maikang拥有青藤名校哥伦比亚大学硕士学位,拥有多年金融以及贸易融资经验,在花旗集团担任结构性贸易融资的副总裁。

除了这几位核心成员,Versara Trade还拥有背景强大的顾问团队。其中Stephen Atallah毕业于名校加州大学伯克利分校,曾是九大投行德意志银行董事总经理,拥有20多年的供应链金融,全球贸易和信贷保险经验,后转向区块链行业,成为R3CEV区块链贸易融资顾问。

Virginia Vardy是一位经验丰富的合规顾问,曾任职于多家世界知名银行,在在过去的八年中曾为德意志银行,法国巴黎银行,花旗银行,汇丰银行,和纽约梅隆银行咨询各种合规事宜。

在Versara的生态中,买方和货运承揽人可以对票据和货物运输进行验证并得到系统的Versara代币奖励;虚拟货币投资人将可以利用手中闲置的虚拟货币作为抵押物保存到区块链上并得到Versara代币奖励;法币投资者将为资金池做出贡献并得到利率回报;借款方,通常是卖家将会通过智能合约迅速地得到现金流。

所以就大致形成了如下的模型:

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这样一个生态系统,解决了传统发票融资过程复杂速度缓慢的问题,同时由于利用了区块链的奖励机制,让普通投资者也能够无门槛地参与到这个利润丰厚的行业中来,我们有理由相信该项目拥有重塑贸易融资行业的潜力。现在这样一个机会摆在面前,有远见的投资者一定会抓住,他们的知识储备和不同于常人的远见也一定会为他们带来丰厚的回报。该项目目前已经发出网站和白皮书,计划于2018年6月份在亚洲地区开展路演。

网站链接:https://www.versara.trade/

文章作者: 氢传播 我要纠错
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