第五期金色沙龙圆满落幕 揭开量化交易神秘面纱

金色财经12月14日 讯 12月14日下午,由金色财经主办,贝壳公关承办,节点资本、NodePlus协办的第五期金色沙龙在北京圆满落幕。

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本期沙龙围绕“量化投资——熊市下的术与道”进行了深入的交流与分享。TokenMania创始人楼霁月、币多量化创始人刘英男、DFUND管理合伙人杨林苑、AP-Coin创始人张亮、FutureMoney合伙人李哲、Clipper Coin Capital(CCC)创始人刘震、TokenPanda基金经理邵昱淇、TokenFund创始人刘思宇、红链资本CEO李勇敏、SightVC创始合伙人李明轩、Spark Capital创始合伙人夏丰、比特全球量化基金创始人Jack Hu、BHEX交易所运营副总裁白洋等业内知名人士在主题演讲以及圆桌论坛环节为大家贡献了精彩的观点。

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TokenMania创始人楼霁月女士以“熊市下的投资策略”为主题拉开了此次沙龙的帷幕。楼霁月表示,从基金和个人投资者的角度来说,熊市也是机遇,或是入场好时机。她说,下行周期势在必行,重要的是在不同的行情周期采取不同的应对策略,“牛市赚钱,熊市赚币”,投资者可以通过直接低价购买或者数字资产理财来积累币数。

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奋斗传媒董事长、币多量化创始人刘英男则以“币多量化帮助矿工过冬”为题开始了自己的演讲。他在演讲中表示,其实做期货和合约,短期赚钱不重要,重要的是控制风险。他举例说,初期的时候,跟他们合作的初始账户只投5%,挣出10%到30%的安全量,随着有不断的浮盈,仓位最终到30%。

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与刘英男不同,FutureMoney合伙人李哲没有说明具体的量化策略,而是直接指明投资的本质。他表示,人类很多的投资本质上就是货币效应。他说,无论中国近十来年的房价上涨,还是A股市场都和货币效应有关系。他指出,中本聪发明比特币,就是当经济危机的时候,各个国家都受央行的影响,他想发明一种不被央行控制的货币,于是就发明的比特币。

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听完李哲的货币效应理论,Clipper Coin Capital(CCC)创始人刘震则开启了投资策略的讲解。他指出,投资策略没有常胜的,因为每一个投资策略抓住了市场中的一些机会,所以它有波动,它也叫周期型。他说,作为一个对冲团队,如果能给客户提供持续稳定的收益,要有多策略,多策略就是有不同的策略组合,不同的策略组合关联度比较低,这样才有一个持续稳定的收益。

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随后进行演讲的DFUND管理合伙人、风险投资人杨林苑为未来的交易指明了方向。他表示,整个市场正在从人力、手动,慢慢进展到机械化、产品化。他指出,从目前来看,机器占优势的特征还不是那么完全,因为历史数据太短,包括很多规则还没有那么透明和完备,因此人加机器的运营方式,是相对比较靠谱的。但是,他说,在一个快速发展的市场里,如果在有规则,数据、交易的频繁程度和要处理信息量非常大的情况下,机器一定会做得比人更好,所以整个市场走向自动化、程序化,也是一个必然的过程。

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AP-Coin创始人张亮在演讲中似乎从另一个角度证明了今后交易自动化、程序化的结论。他说,在投资过程中,最大的陷阱是自己,因为大家对自己的认识是不充足的。他举例说,人们经常说币圈进入到一个熊市,但是大家的币并没有少,这就是一种自我认知的缺失。他说,如果基准发生了错误,结果就是错误的,所以在投资过程中,最大的陷阱就是对自己的不了解。

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最后进行主题演讲的TokenPanda基金经理兼COO邵昱淇则对怎样的资金规模适合量化投资进行了说明。他指出,资金规模过大或者过小都不适合做量化投资。他解释说,资金规模过大的时候,在一个交易标的里你的个人资金超过成交量的2‰,这时候有比较高的影响市场的可能性。

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在沙龙现场最重磅的圆桌讨论环节,金色财经记者王瑜琨作为主持人,与TopFund创始人刘思宇,红链资本CEO李勇敏, SightVC创始合伙人李明轩,Spark Capital创始合伙人夏丰,比特全球量化基金创始人Jack Hu,BHEX交易所运营副总裁白洋就“数字资产量化投资的术与道”话题展开了讨论。

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Spark Capital创始合伙人夏丰就量化交易的关键表示,量化交易最关键的是风控,实盘要大于良好的背景,有一个好的背景,长久的经验和他经历了的事情,使得他对各种各样可能导致亏损的因素有意识,而这个意识非常不容易。他指出,对于发生亏损,量化团队会给各种理由,但是不管什么样的问题,都应该考虑在风险模型之内,所以对于所有的机构和团队来讲,风险控制是最重要的事情。

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BHEX交易所运营副总裁白洋针则指出,量化投资有一个重要的特点就是稳健,稳健里面包含了对风控的管理,它是一个胜率和赔率的游戏,它玩的就是概率,也是积小胜为大胜的一个投资策略,所以它是一种非常稳健的投资方式。同时,他也指出,量化投资也需要一定的市场环境。

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红链资本CEO李勇敏表示,量化投资属于资产配置,不要把量化投资当做博一博的事情去做,因为这个市场很不稳定,存在交易所的风险、交易团队的风险、整体市场流动性的风险。他提醒说,很多团队说赚了多少,大家就要多注意一下,因为好的策略是不对外开放的,所以当一个人说自己的策略有多厉害的时候,大家稍微多留心一点。

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SightVC创始合伙人李明轩对市场进行了预测。他说,2019年比特币也会是一个横盘的时间,春节的时候,应该会到3000美元的阶段,再返回到4500。他建议说,前十的主流币都可以做一定阶段的定投。同时,他也指出,机会还是会来,建议大家不定期的投一投,多多关心实体产业,看看实体产业和数字货币的结合,真正做一些实际落地的事情。

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TokenFund创始人刘思宇谈及对散户投资者的建议时表示,对于个人投资者来说,我的建议还是比较中肯,普通的散户不要碰期货。他解释说,很少看到个人投资者炒期货还挣了钱的,大部分都是不可能在这个市场上做到的。同时,他也提醒说,要谨慎的选择一些散户理财品牌。

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比特全球量化基金创始人Jack Hu表示,国内所有做数字货币量化的机构,不管它的体量有多大,相对传统做量化的机构,都显得很小,所以如果量化机构想要成为未来能够在数字货币领域的独角兽企业,第一点就是要打通与合规资金的通道。同时,他还指出,量化机构需要业绩非常稳定,不能出现重大的事件。

此次金色沙龙的最后,金色财经合伙人佟扬指出,金色财经办金色沙龙的核心就是让大家了解各细分领域的风险,从而对投资数字资产拥有自己的判断。同时她也表示,所有嘉宾的发言仅代表个人的建议,大家需要谨慎入市,避免不必要的风险。

责任编辑:叶玉龙我要纠错
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