金色直播间之“给你三个亿”全球量化大赛启动仪式

12月21日晚19:30,由三链资本与金色财经联合主办,同时携手BFX、火币超级火伴、HKDT、8AM等共同发起的“给你三个亿”全球量化大赛启动仪式正式开始,金色财经合伙人佟扬担任本次仪式的主持人。

此次大赛将于2018年12月24日-2019年1月24日举行,报名时间截止到12月24日0时。金色财经了解到,本次大赛已募集超过3亿元人民币管理资金作为奖池,其中三链资本、LBank、HKDT、BCEX Global、波场、盈信泰、星合资本、静水之蓝等已确认联合注资达4亿。第一名将有机会获得1亿元资管和三十人论坛全球百城巡讲资格。

启动仪式开始,三链资本合伙人张桃介绍了本次量化大赛的主办方三链资本,以及三链资本在区块链的投资偏好领域及发展规划。

三链资本于2018年初成立,是一家专注于数字资产领域的新锐投资基金。旗下包括数字资产基金和数字资产母基金,共管理资金折合人民币超3亿元。发起人为徐远重、李林、张寿松、邓迪与陈硕。

核心团队包括曾供职于ANZ、ZRITC及国家电网投资板块的张桃(Matt Zhang)、硅谷区块链跨境支付平台创业者杜江南(Steven Du)、区块链全产业链专家及Seeker创始人李日升(Arthur Li)、曾担任JRR投资总监、021Labs董事总经理,区块链投资孵化专家李庆楠(Martin Li)以及曾供职于中国经济网,时尚集团,资深市场品牌和媒体人周鹭(Tina Zhou)。

张桃介绍,三链资本在具体业务规划中,包括大健康、大文娱和金融科技战略,致力于为区块链行业提供成熟的解决方案。目前已参与碳云科技、天医等多家健康行业项目合作。当前重点项目包括数字资产基金和数字资产母基金。投资领域包括但不局限于区块链一、二级项目。目前已投区块链项目包括Coinegg、溯源链、Allcoin、Fans Time、LAYA等知名区块链项目。

随后,三链资本合伙人周鹭重点介绍了大赛具体形式与内容。 

本次“给你三个亿”全球量化大赛由三链资本与金色财经联合主办,同时携手BFX、BitMEX、火币超级火伴、HKDT、LBank等共同发起。报名时间截止至2018年12月24日零时,比赛时间为2018.12.24 10:00-2019.1.24 18:00。

周鹭表示,如我们所知,量化投资的方法在海外的发展已有多年的历史,投资业绩稳定,市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资机构和投资者的认可。模型和交易策略在其中是关键,每一个量化团队都有其个性的策略。本次大赛旨在挖掘出全球专注于中高频量化模型和组合的优化方法,能够带来稳定收益的最优量化团队,在寒冬中,为区块链行业带来温暖和希望。

本次大赛已募集超过3亿元RMB管理资金作为奖池,第一名将有机会获得1亿元资管和三十人论坛全球百城巡讲资格。

关于三十人论坛全球百城巡讲资格,周鹭首先向大家介绍了全球人工智能区块链 30人论坛。他表示,三十人论坛是人工智能、区块链以及实体产业企业家的精神家园与合作平台,清华大学五道口金融学院校友会会长张志平先生是三十人论坛的荣誉理事长,淳大集团董事长柳志伟、火币集团董事长李林、聚链集团董事长张寿松、太一集团董事长邓迪、大三生集团董事长徐远重、中关村区块链产业联盟理事长元道、嘉楠耘智联席董事长孔剑平、星合资本创始人郭宇航、博晨科技创始人张健、神州数字集团董事长孙茳涛是我们的发起理事,三十人论坛囊括人工智能与区块链行业高端人脉会员,依托顶尖会员资源,将在全球范围内开展“数字币量化+”三十人论坛全球百城巡讲,让高端会员面对面了解获胜团队实力与风采。

最后,他表示,1月7日下午14:00三链资本和金色财经联合举办本次量化沙龙的线下见面会,诚挚邀请各位朋友到场分享或者围观。 

然后,三链资本合伙人杜江南介绍了本次大赛的设计初衷。

他表示,“大赛为什么举办一个月?”这个问题是在计划举办大赛时面临的第一个问题。很多团队可能认为一个月跑不出来成绩,但综合各方面的原因,特别是在最近几天BCH强力拉升之后,团队认为一个月是比较合适的时间。

关于为什么 在这个时间点选择举办比赛?杜江南给大家看了一张图。

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从图上可以看出BTC 历史上的第四季度表现。 2011 : +215% ,2012 :+27% ,2013 : +651% ,2014 : -47% ,2015 : +88% ,2016 : +59% ,2017 : +255% 。除2014年外,BTC都有较大幅度涨幅,杜江南表示,所以在这个时间点,如果以比特币为首的大币种有较大波动,对于量化大赛来说,是一个很好的时间节点。

最后,三链资本合伙人李庆楠介绍了本次大赛设立的丰厚资管奖励池。

李庆楠介绍到,本次比赛的出资方包括HKDT、BCEX Group、Lbank、波场、盈信泰、三链资本等知名区块链企业—为本次大赛资管奖励池联合注资超过3亿RMB,创数字币量化大赛历史之最。其中,知名稳定币企业HKDT为本次大赛优秀团队提供5000万资管规模;BCEX集团也为本次大赛设置两个专项奖,如在BFX合约平台满足一定交易量并进入前3名,量化团队将有机会获得5000RMB的资管权;Lbank既是我们合作的指定交易所,也是本次大赛的资管出资人,Lbank将提供最高5000RMB的资管规模,挑选优秀量化团队参与资金管理。

波场为本次比赛设立了【波场量化专项奖】,资管规模1000BTC,波场将挑选本次比赛中优秀的量化团队进行委托投资。优秀团队最高可获得500BTC规模管理权限。波场可投多个优秀量化团队。

量化大赛是建立在量化这个行业正在飞速发展的这个阶段上的。所以除了大赛本身的规则,此次启动仪式也请到了一些行业大咖,为我们解读量化行业近期的发展态势。 

主持人佟扬:目前国内量化市场处于什么样的发展阶段?与传统的量化交易市场有何差异?

BFX VP Nick Zheng(从事金融行业十年,涉及投资银行、资产管理、量化交易等,对数字资产和智能合约技术有深入了解。):目前还是初级阶段吧,国内量化市场,包括数字资产交易平台和相关衍生产品市场都很初期,我们及同业都在非常努力的建设中。现在市况低迷,流动性缺失,资管的概念才被大家关注,量化除了做市和市值管理外,其实资管才是真正的价值所在。我不太喜欢贴标签,但是为了简单说,国内现有的量化团队基本分成三类。1. 海龟,“华尔街”派,正规打法训练过的,走大资金规模化路线。现在这个市况市场深度低,大多数发挥不出来。2. 国内外汇期货老手,多从传统金融产品迁移过来,有固定套路和止盈止损风控等,缺点是对数字币的波动和模式没有敬畏感,容易入坑。3. 土狼派,炒币搬砖起家的团队,年轻化,常年为交易所和项目方提供各种程序化服务。接地气,币本位,beta较大,所以现在相对比较低迷。我觉得慢慢这些标签会越来越模糊,取长补短嘛。交易大赛也是很好的方式可以给大家切磋交流,让小白投资人离专业团队近一些。

主持人佟扬:在数字资产市场中,新出现的金融形式会对量化市场有哪些影响?

HKDT总裁徐飞(毕业于清华大学,拥有深厚的互联网和区块链投资和管理经验。曾任职于普华永道、软银中国、艺龙网;正和磁系资本、三链资本;2018年正式掌舵1:1港元稳定币HKDT):我认为这种影响肯定是偏正面的,具体体现在以下几个方面,1、会有更多的交易品种和交易市场可供大家进行交易,会带来更多的流动性。2、品种和市场的扩大,可以让量化策略得到更好的优化和执行。3、新交易品种带来的不相关性可以带来更多的交易对冲机会。例如,我们已经看到,基于稳定币的创新金融衍生品种已经在推向市场,比如用hkdt交易腾讯股票的期货,这给大家带来了更多的机会。

主持人佟扬:在您看来,如何选择一个优质的量化团队?

火币集团用户增长部总经理富莉婷(负责火币超级火伴项目、集团海外整合营销、火信运营总负责人):如果从专业的角度评价一个量化团队是否优质,肯定着眼于收益率,夏普比率,波动率、回撤,胜率和盈亏比等几个维度。但对于普通投资者来说,我认为其中最重要的指标就是是否有良好的风控措施。因为赚钱固然是重要的,但是能有稳定、持续的盈利能力才是更重要。回撤较小的量化团队可以利用杠杆获取可观的利润,而波动较大的量化团队可能在一次黑天鹅事件就把利润乃至本金直接交出。所以其实对于普通用户来说,最应该关注的不是收益率。更应该关注的是以下几点:1是否有较为优质且存续时间较长的实盘数据;2团队是否经历过极端行情的考验,对极端行情中的估计及应急反应;3团队人员的专业背景,是否有专业的风控人员及标准化的风控管理体系,在风险发生前是否有不同期限、不同资产配置实现预防,在风险发生时有是否有及时的风险识别能力及仓位控制、及时调仓止损等风控手段。

主持人佟扬:数字资产量化交易的方式有哪些?分别有哪些优势?

8AM数字资产管理平台CMO Shelly Shao(曾长期任职于互联网上市公司品牌市场负责人,拥有多年的整体市场运营及管理经验。个人长达15年的股票投资经历,具有丰富的二级市场交易经验,擅长预期判断及期限套利,跨品种套利等操作): 目前市场上主要有三种量化的策略,分别是套利策略,趋势策略和做市。套利主要是基于市场定价不合理从而产生套利空间,以衍生品为主要交易标的,熟知的包括期现套利,跨期套利等等。趋势策略呢,主要是通过对以往交易数据运用统计学的方法进行分析总结,在趋势来临时通过信号判断,进行开仓交易。做市策略则较为传统,主要是为市场提供流通性,但是因为非常符合程序化交易的逻辑,在提供流通性的过程中同时可以赚取买卖价差,亦是部分量化机构愿意进行的策略。例如这家A-Tech, 我们的管理人机构,就可以提供很多全球性的量化策略,套利策略稳健,收益稳定,风险小, 趋势策略收益高,风险也高,但是在portfolio配置中可以为高风险偏好的投资者提供选择,做市策略可以为市场提供流通性,保证市场健康稳定的发展。这次三链资本主办的量化交易大赛,8AM数字资产管理平台,我们会为所有的管理人净值上链,让大家都能感受到量化资产的魅力,作为净值公布平台,也是很期待各位量化大咖的精彩表现。

主持人佟扬:量化大赛对行业发展有哪些帮助?成熟的量化团队具备什么样的特质?

静水之蓝资本创始合伙人梁诗涛(全球人工智能区块链30人论坛发起会员 区块链比特币早期玩家,在区块链技术理论与实践方面积累了丰富的经验。投资项目:Achian 聚币网 kcash 携律网 王座网络科技 睿易教育等):我们可以把量化投资抽象成三个部分:第一部分是有很多的金融时间序列,也就是金融数据;第二部分叫做自适应的交易算法。第三部分很大程度上还要依靠人,就是策略师要不断从这些策略里挑出好的策略,而人工智能时代的到来将对此起到很大的促进作用。目前国内市场交易工具、风险管理工具和投资手段非常局限,量化投资行业规模不大,现在发展也遇到一些挫折,但量化行业仍在快速地发展。我们相信随着市场进一步回归常态,量化投资行业的前途一定是光明的。我们做量化投资,策略的多样性在整个资产配置中越来越重要。我们这次的量化大赛,会促使更多研究员去进行数据分析和挖掘,也促使行业进入到人工智能应用领域和区块链行业,推动投资策略自动化和智能化的新时代。成熟的量化团队具备什么样的特质?成熟的量化团队是由三个部分构成。第一个部分,是一些中后台基础运维、产品、商务,这些东西,这个和所有公司都是一样的。主要和业务相关是两个部分,第一个部分是投研,投资研究。第二个部分是技术,首先讲技术这块为整个量化投资提供基础设施方面建设,为他们提供工具,这个工具使得投研团队更高效开展工作,更高效的清晰数据、获得数据、研究数据、分析数据,以及对风险和市场进行跟踪和判断,所以它是提供一个工具,这是不断迭代开发的过程,这是技术团队的职责。第三投研团队其实就是左手拿着市场各个渠道来的一些数据,右手再拿着技术团队所提供的各种各样工具,再结合自己的想法,对市场的理解,对风险的理解,对未来判断,逻辑演绎,不断进行策略方面研发,是一个典型研发过程,所以说人这块是重点。

主持人佟扬:目前量化交易市场有哪些不足?

赋能资本合伙人杨朔(赋能资本是区块链领域专业投资、孵化机构,参与投资、孵化区块链领域多种项目,包括交易所、公链、钱包、社群、媒体行业应用等数十个项目,行业经验丰富、低调内敛,专注于科技前沿、价值本质探索,稳固、灵活的投资策略):1、从量化投资人角度:对量化的不理解,学习的渠道有限,其实量化到底怎么赚钱、怎么判断量化团队的优劣,对于币圈普通投资者来说目前还是比较有难度的。对自己投资偏好不明确,是稳定型、还是偏好高风险高收益、还是选人为主不管收益大小,大部分人没有明确的答案。选择量化团队随意,没有形成稳定、可信的合作关系。所以投资人与量化团队之间的信任问题、投资人教育工作还有很长路要走。2、从市场角度看:整个市场蛋糕太小,数字货币量化市场规模跟数字货币交易量正相关,数字货币交易量的大幅攀升才能带来数字货币量化的繁荣,现在量化还只能解决从业者的生存问题,解决不了发展的问题,也阻碍了更为专业的团队进入。3、从量化团队:量化团队之间的配合还不够专业:专业量化策略研究人员需要更多的时间独处、思考、迭代策略,量化基金的募资人员或者说量化策略的输出人员需要更多的社交和投资者教育,但是目前很多团队这两种人并没有完全分开,造成了整体专业度不够。4、交易所:目前可以做量化的交易所普遍缺乏监管,API接口不够规范,所以大资金对交易所的信任问题仍然是当前很大的问题; 5、目前没有权威的数据提供商,主要靠量化团队的历史实战经验才能做出准确判断。以上5点即是问题也是机遇,数字货币量化是大机会,未来会成为一个大行业,希望与大家一块把蛋糕做大。

主持人佟扬:在您看来,在数字资产市场中的量化团队的作用是什么呢?

Ausvic Capital 盈信泰(香港)资本合伙人洪小齐(主要负责挖掘分析、参与谈判、尽职调查、以及评估投资海外(以硅谷为主)的优质区块链项目,另外还参与到基金的活动组织策划、媒体运营以及维护合作方关系的工作。盈信泰资本旗下基金专注投资区块链技术和加密货币,参与早期投资的项目有Circle(2014年股权)、Dfinity(2014年股权)、Coinsuper、Sharespost、Openfinance、Foam等数十个项目):就像在传统股票市场一样,量化交易一直是不可或缺的一种投资策略。因为我本身是机构投资人,所以从机构投资人的角度来说,很多机构会设置自己的机构只投资一级市场,或者以及加上二级市场,而补充了二级市场投资的机构也通过这种多元化投资组合方式,稳健自己的投资收益,即使在市场不好的时候也有可能盈利。而早期的时候,因为数字货币市场缺乏监管,各大交易所之间价差非常大,所以盈利空间非常大。并且由于数字货币价格波动大,盈利空间比传统股票市场更具想象力,但风险也更大。话说回来,虽然多元化投资组合可以稳健收益。但并不是所有的投资机构都设立或者外包了量化团队。这里面有各自的考量。基金也要根据自己的擅长和人才储备来判断自己是否应该触及二级市场,而不会是人云亦云。

主持人佟扬:个人投资者该如何配置好数字资产的投资呢?

LBank社区运营总监杨一慷(2013年他第一次接触比特币,并用自己的笔记本挖矿,在btt发帖做签名猎人敛收了原始积累,成为BTC布道者。投资了大量的优质项目如xlm, iota, xmr等,穿越牛熊的持币者):有关个人投资者我会从一个平时的角度给大家说说,比如说,目前来看,虽然整个币市在近期出现了一波反弹走势,但依然处于系统性的熊市中。其实我个人倾向于认为熊市当中没有行情,只有理财。个人投资者不比专业投资者,所以需要采取一种多样性的方式,把自己的财富进行资产配置。比如把一部分资金交给优秀的理财团队,个人投资者的能力有限,专业的事情交给专业的人来做,所以优质的量化理财产品对精力有限的个人投资者就是一个比较稳妥的选择。然后是个人投资者的操作策略,另一方面,可以把一部分资金用来定期投资“价值投资”类项目。研究和学习是投资中不变的话题,熊市是做价值投资的最佳时机,把这部分投资变成个人的自律修行,要布局,不要炒币,要研究,不要梭哈,分批进仓,定点清仓,步步为营,不要贪心,切忌盲目跟风。这两种策略都是比较稳妥的、对个人散户友好的循序渐进的方式。一级市场动辄几十倍的蛮荒时代已经过去了,但是二级的十倍神话和百倍奇迹往往出现在一些有信仰有追捧潜质的小币种当中。但是,这类机会博弈的投机性较大,选币操作需要相当不错的眼力劲儿,这里只推荐一些对自己操作有信心的朋友尝试。个人推荐前两种,第一种是相对最为稳妥的方式。在仓位这块,个人投资者可以根据自己的收入水平、风险偏好,还有流动性需求去进行数字货币资产的分项配置。

主持人佟扬:行情剧烈波动,对于量化团队来说是好是坏,为什么?

上海允石投资有限公司总经理陈敏(上海交通大学管理学硕士,10年金融市场套利经验,崇尚无风险稳健套利交易。2年数字货币套利交易经验,2年内管理资金无本金损失,持续为公司获得高额稳定收益):行情剧烈波动,其实对很多人来说并不是好事,因为市场总是喜欢追涨杀跌的,很多人往往都是在剧烈的波动反复中被洗踏。因为交易策略的不同,团队的出发点有差异,所以,行情的把握是不同的,我们的理解是,如果是一个优秀的套利量化团队,行情波动越剧烈,就越有机会,因为存在差价空间,套利就有了更多的可能。当然整个团队策略的部署,趋势的判断,止盈止损的设定,对这种行情的把控有着天地之别。前面有位嘉宾说过,好的团队,不是看能赚多少收益,是看如何控制风险。这才是量化团队的箴言。如果能做到没有回撤的增长。那才是最优秀和最持久的。我们允石量化就是以控制风险为第一要素,同时双向持有仓位和进行对冲交易来规避单边敞口的风险基础设定交易的。只有这样的设定才能在任何情况下,无惧行情波动的剧烈,瞬间把握差价机会,更多的获得收益。这应该才是我们理解的量化交易的真谛。越是好的量化团队,越是喜欢剧烈波动,因为能把控所以就无惧风险。

主持人佟扬:量化团队该用什么样的思路制定策略?例如在这次的量化大赛中,可以给参赛团队哪些建议?

K8 Fund 联合创始人、策略算法总监陈欣(具有12年传统期货和股票量化经验,熟悉各种现货、衍生品等,开发过CTA、趋势、套利、高频等相关策略平台。 2018年,建立了基于数字币的量化平台和风控体系,逐步打造一个能兼容数字币市场和传统金融市场混合交易平台,并可实时 24*365 无人值守的全球交易系统):首先简单介绍下。我在K8 Fund 主要是负责搭建量化的架构和底层交易引擎核心算法,执行层的策略算法也做,国内、国外的高频、中低频主流策略基本都实现过,很多也在用。因为我们之前做传统商品期货、股指期货和期权这块,所以数字币算是一块新的资产配置。之前的测试觉得这块的回报率还是很可观的,虽说波动比较大,但是长期看只要比特币不归零,那么量化这块的收益就可以持续。基于概率,基于数学,我们还是相信量化的策略可以保持稳定,穿越牛熊。

如何定制量化策略是个比较宽泛的内容,因为本身量化的算法种类很多,简单说一般包含几个大类的算法。1、趋势类  2、震荡类  3、套利类  4、高频算法等等。常见的CTA策略一般指的是原来用在商品期货上的一些算法,做一些代码迁移和适应性测试,在btc、eth、eos等现货、期货、掉期合约、永续合约上也可以用,并且收益率以币本位计算的话,今年的行情可以做到2-3倍以上。有些激进的策略可以做出5倍甚至更高的收益。当然其中贡献比较大的一般来说都是趋势策略。 作为散户的角度来说,一般都比较喜欢这种简单、粗暴的策略,但是实话说,时间拉长到1年、2年、甚至5年,几乎99%的散户都会被各种行情消灭掉。当然不排除有一些很厉害的个人或者交易团队。但是后面的问题又来了,人的精力并非无限的,交易实际上也是非常费脑力和心力的活动。时间长了,很多人的交易节奏都会慢慢的降下来,只做熟悉的品种,只用熟悉的交易“套路”。就机构长期的做法来说,通常优先考虑的是策略本身的“容量”大小。因为一个收益率即便很高的策略,但是资金放不了多少,这种策略只能“挠挠痒”并不能成为主力策略。

这也是很多散户的误区,认为收益率高的策略就是好的策略。其实不然,通常我们还是会优先考虑那些资金量比较大的策略作为主力策略,哪怕收益率没有那么高,但是长期下来的复利,还是非常可观的。再有,评价一个基金业绩的好坏一般都不是用“收益率”、“回撤”等简单的计算,比较常见的有夏普率、詹森指数、特雷诺指数等等,但也不能完全依靠这些指标去评价一个基金,只能做作为衡量业绩好坏的主要参考。就目前的市场情况,你可能没机会找一个百倍币,但是整体市场做多的时候,在衍生品上做个100倍,这个几率还是蛮大的。所以越大规模的资金,对回撤是比较厌恶的,一般来说宁可少赚一些,也不会冒特别激进的风险,损失本金。小资金一般就是“搏”的策略比较多,仓位较重,如果赶上一波大行情,翻个10-20倍都不在话下,特别是有高杠杆的衍生品存在的时候。如果做错了,大不了就是爆仓,重头再来。这个仅限于小资金,或者一部分很小的头寸去做这种策略。

第二个问题,因为是参加大赛,所以很多保守的策略就没办法出名次,相对来说,表现比较好的策略,还是会出现在短线、重仓、日内之类的策略上。第二个问题,因为是参加大赛,所以很多保守的策略就没办法出名次,相对来说,表现比较好的策略,还是会出现在短线、重仓、日内之类的策略上。从IT编程的难度上来说,趋势策略的编程难度会小很多,套利和高频类的算法对IT的要求要更高。而且一个月时间比较短,这个月内的波动比较大的话,趋势类的策略有利。如果波动率下降的比较大的话,就像BTC 在6000-8000美金震荡的那几个月,趋势和套利就很难做,收益率也不高。但是震荡策略的收益率这时候就上去了,高频做市或者低延迟做市的策略表现就会好一些。如果背后是人工的手动交易,这个还得看交易员的盘感,本身来说,人的短线交易高手确实比程序化的交易做的好,传统股票、期货、外汇都有这样的高手在。但平均水平来看,量化的回报率更稳定、交易标的范围更广、交易的时间更长。交易市场里,活的久才是王道!希望各位都能顺利的度过熊市,迎接牛市的再次到来!

主持人佟扬:传统金融的量化较为成熟,数字资产的量化市场的成熟标志是什么?

namychain 创始人李斌(他从中国科学院大学 硕士毕业,著名区块链技术服务专家,工信部移动通信联合会国际区块链应用联盟副秘书长、北测云链创始人、NAMY 区块链基金会发起人、香港国际产权交易中心首席区块链专家。原中国A股上市公司金融事业部总经理,超过15年金融领域研究,2014年带领公司进入区块链领域。丰富的区块链服务能力,先致力于区块链商业化应用及sto服务框架研究):首先要有规范的数字市场环境,意思就是说数字市场要有监管。比如这几年时常会出现交易所跑路事件,还有交易所开启上帝视角,定向爆破。或者随时修改一些交易托管合同,起草一些霸王合约等。这些都是需要整个市场各个参与的角色来维护的。也就是说,数字市场要给投资者保护。好的数字市场环境才是基础。现在仅仅只能有BTC等这样零星的几个币种可以做量化。一旦量化的品种多了,币的流动性高了,那么数字市场就会越来越繁荣。数字市场中的Token背后的团队要真实有效及时的披露自己的信息。如果各个TOken背后的团队也能及时披露一些真实可信的数据的话,那么这个市场会更健康。未来成熟项目的量化将成为一种趋势。最后,我们也关注数字市场上金融衍生品的品种。现在的金融衍生品还很匮乏,不能很好的做对冲和策略,因此给人的感觉就是风险很高,那么这样就会让想要参与的量化团队望而却步。

主持人佟扬:你觉得数字资产交易所该如何看待量化?使用量化呢?

OEX CEO张李楠(国内区块链技术、数字加密货币第一批“拓荒人”,联合创办知名数字加密货币交易平台——新加坡OEX国际有限公司,现担任CEO,立志帮助优秀的区块链团队登上世界舞台,打造面向全球的优秀数字资产交易所):不管是在用户层面还是交易所层面,量化交易可以算是一种趋势。数字资产交易所量化交易简单来说就是用程序代替人来决定。利用计算机技术从庞大的历史数据中选出能带来超额收益的多种“大概率”事件以此来制定策略,从而减少投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。作为交易所,使用量化的原则与宗旨,无非是追求效益与效率之间的平衡,让最小的投入换取最大的产出。作为交易所呢 ,今天分享一些心得。 我觉得量化两大用途就是套利和做市。 量化交易的出发点是好的,方便了一些不再希望操碎了心的用户,但是凡事都有度。 在用户选择量化交易所的时候,就必须要关注这几个点:通常在短期市场。因为机器人是预先编程的,当某些条件被触发时,就会自动进行买卖,可以完全消除人类交易的感性因素。如今机器人已经无处不在,不局限于股票市场。但是在数字资产,由于市场环境的不一样,交易所刷单是极其正常的现象,刷单一般有如下两个方面的需要: 一方面是自己的交易深度不足,找不到对手盘,通常表现为盘口挂单量很小,买一卖一差价太大等等,为了让交易深度显得好看一点,币价波动小一点,必然会设置一些机器人单,买单卖单都会有,让用户能够顺畅交易。另外一方面说白了就是为了排名,这就容易误导用户,真真假假,哪些才是真的?所以,在选择交易所的时候,一定要选靠谱的平台,具体来讲,需要看该平台是否满足以下要求:资产安全性、交易系统速度、稳定性、平台诚信度以及流动性。如果交易所足够靠谱,那么,也就不用担心量化交易是否靠谱了。我觉得OEX在这方面挺靠谱的。

主持人佟扬:在熊市中,数字资产该如何配置?

数贝社区Founder & CEO、维港区块链联合发起人李永峰(具有十多年媒体与互联网从业经验,现正尝试打造数字资产投资的信息服务系统,为币圈投资人士服务):熊市状态下,数字资产的配置问题,我觉得跟股票熊市状态下资产配置问题还不太一样。股票,以及其他传统证券,有个基本面存在,只要基本面长时段看好。熊市是可以无视短期波动的。但币市,目前很多币种还无从用传统会计中的基本面财务来判断。只能依靠成长的想象空间与项目方和社区的能力来估值。币市,在熊市状态下,一不小心可能会归零,这与股市不太一样。数贝社区的主业是为量化团队提供信息服务。当然,要提供信息服务,自身必须也要有一定的量化经验,所以我们也有参与量化投资,虽然规模不大。我们是为量化服务的,量化本身只是我们的副业。在我看来,风险意识最重要。特别是熊市状态下,因为博弈“空气币”,考验资金量和速度,大部分散户没有这个能力,甚至大部分基金也做不到这样的能力。所以资产配置的第一步,就是要确定什么不能投,然后再确定去配置什么。

那么第二步,怎么配置呢?我们更喜欢选定少量几种币进入“币池”,然后集中做波段。这里面如何选币,涉及到数贝社区的特性。我们正在开发一些基于区块链特性的金融指标,我们是按照这些指标来选币,建“币池”,这些指标包括大家都知道的持币钱包数量、大户集中度、交易活跃度、机器人刷单比例等等,以及我们另外有一些指标思考。这个“币池”内的币,首先确定归零风险低,然后才是现货、期货以及其他的衍生品的对冲程序化操作。群里专家很多,这方面的内容,前面很多嘉宾已经有大量干货了。针对数字资产的金融指标问题,我多说几句,我觉得这是行业内大家都关心的话题。特别是做量化投资的人。目前,做数字资产投资的基金,要么完全按照草根摸索的方式,设定一些量化指标进行投资;要么基本还是在复制传统证券市场中的金融指标。但传统金融指标,其实与区块链上的数字资产有很大差异。比如传统股市、期货,很多指标是跟开盘收盘相关的,而数字资产交易所是没有收盘一说,24小时、多个交易所同时交易,这与传统金融市场很不一样。数字资产基本都上区块链,在链上可以直接查询其信息,这个资产的持有账号、转移路径、分布规模等等,都是透明的。基于区块链透明、公开特性,已经可以开发很多金融指标了。我相信,如果信息服务能够跟得上,对中国的量化投资机构来说,一定会有质的提升。我前面说了,博弈一些小“币种”,速度很关键,而这个速度,关键就是信息的速度。

主持人佟扬:您为什么选择参加量化大赛,是否可以透漏下参赛的目标以及将如何完成比赛过程?

TiMax西卡量化执行总监于炎什(首席分析师、IT工程师,毕业于新加坡詹姆斯库克大学,工商管理专业,曾任职于亚泰集团(国际)资产管理部,MSNEG科技联合创始人,汇安资管合伙人,10年企业管理经验和战略执行经验,3年区块链相关领域经验):首先感谢本次活动的主办方和推荐方的筹备,之前在区块链产业环节里量化交易是不被重视的,其实期货的量化在整个产业环节里有着不可替代的作用,除了最基本的为“矿主”防跌套保的功能外,还可以通过很多操作方式和策略创造出比较可观的利润,并且数字货币的期货市场和现货市场是相辅相成的,也是产业成熟的表现。我和我的团队参加本次大赛的目标很简单,本次比赛我们希望让更多产业内的人从整个比赛过程中完成了解、看懂、参与、收 益等环节,真正的参与到期货量化当中,也是为了验证我们团队在各类策略的制定和实盘操作环节中是否行之有效,同时也是寻找更多的同行相互学习互通有无。我们会采用不同的量化策略来完成本次比赛,目前计划分别采用CTA择时策略,稳健保护策略、交叉套利等策略。不仅看结果,还得从过程中琢磨点感觉,让大家尽可能 的深入了解不同策略对应的收益和风险控制,希望与各位用户和同仁共同进步,互通有无。最后致敬所有的参赛伙伴团队,赛上我们是对手,赛后我们是战友,感谢大家的关注,谢谢大家。

责任编辑:杨滨宇我要纠错
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