bitcapital基金韩卫平:数字资产量化交易的特色和实践

12月26日,由金色财经主办,贝壳公关,海豚区块链承办的以“量化市场 - 寒冬中的突围之道”为主题的金色沙龙上海站第一期拉开序幕。金色财经对本次沙龙内容进行全程播报。

由金色财经主办,贝壳公关、海豚区块链承办的金色沙龙上海站第一期拉开序幕。本期沙龙以“量化市场——寒冬中的突围之道”为主题,对加密货币量化如何在寒冬中突围进行探讨和交流,TokenMania楼霁月,中伦文德律师事务所陈云峰,BQUANT余晓峰,bitcapital基金韩卫平,引力波G-波邱吉民,红链资本李勇敏,兆贝资本许寿朋,FORTUNA方图蔡良滨,币多量化刘英男,比特空间陈枫,Bitlink Capital李洋,CryptoStrategies Ran Yi,加拿大COINSCIOUS姜宁等业内知名人士将在现场做主题演讲或参加圆桌对话,对量化突围进行深度解析。

bitcapital基金韩卫平

在沙龙现场,bitcapital基金韩卫平进行以《数字资产量化交易的特色和实践》为题的演讲,主要观点提炼如下:

区块链领域中所说的去除金融化和效率的不可能三角是不存在的。

数字货币交易具有特殊性,交易所的道德风险特别高。

交易所的流动性低、接口不稳定、衍生品缺乏等都是加密货币领域存在的问题。

首先,韩卫平介绍了自己所在的团队:“我们应该算是币圈最早做量化交易的,2013、2014年的时候有过类似量化的分享,当时坐在台下听我们讲的团队很少。现在已经有一批做的比较大的,最典型的就是FBG,当时在台下听我讲完之后,第二天我给投了200万。我们也不吝惜自己的想法和策略,培养了很多竞争对手。”

随后,他粗略的进行了自我介绍:“我本人是带有双重的身份,第一个身份是数字货币的信仰者,我们认为现在的天气比较冷,因为数字货币价格在下跌”。他继续介绍自己:“我的另一个身份是对冲基金的操盘手,在这种身份下,我不觉得现在是寒冬,因为我们是一个冷酷的交易员。目前,我们主要的机构叫波动资产管理,其中,绝大部分资产是属于几个合伙人自己的,少量是外面的”。

他还介绍了另一支基金:“另外一支基金就是用了比较纯粹的币圈的做法,我们的团队大概有500多人,涵盖行业中能赚钱的事情,从最开始的芯片研发到矿机生产挖矿、交易所等方面的应用,包括我们在上海的两个游戏团队,还有一些钱包及其他东西。另外,我们新一期的基金,已经开始在建仓了。此外,我们还有与北京政府合作的科技产业基金,这是人民币基金”。

在进行了个人和团队介绍之后,韩卫平提到了大家关心的问题“寒冬是怎么度过的”,他说:“在做数字货币之前,我们做的是一二级市场投资。早期,我买了很多比特币,2013年时,比特币曾大跌,从8000直接跌到了800,那时候,我们转向了传统的股票、外汇、大宗商品等领域做量化,也有一些其他对冲方面的投资,运气比较好,找到了一些好的方法。我要为大家带来一句最有价值的话——不可能三角其实不存在,我们在区块链领域中所说的去除金融化和效率的不可能三角都不存在”。

随后,韩卫平举例说明:“如果你想找一个女朋友,这个女朋友长得漂亮,同时事业很好,回家还可以照顾孩子,这是不是一个不可能三角?但还是有人可以找得到。这样的回报率曲线没法画,是一条直线,我可能在十几年之后出一本书,告诉大家这是可以做到的,不是高频,而是巨额容量,现在我们不多做解释。其实,区块链中的不可能三角是可以通过技术解决的,国外已经有一些链在做这样的事情,我们也孵化了两条链来解决这个问题”。

韩卫平继续为大家普及干货,他说:“我们简单的过一下交易的流派,价值投资其实就是买了币之后放着就可以了,这是简单的策略规律。另外,也有人在做市值管理,这个就不多说了,对冲基金的趋势在这个市场中,我们的第三支基金在做整个资本市场,这个实际上与索罗斯的做法有点类似。后续我也会讲一些我们的方法和工具,可能会对大家有较大的帮助”。

接下来,韩卫平向大家介绍了数字货币交易相关的内容。“首先是数字货币交易的一些特殊性。交易所的道德风险特别高,我们就曾经在上边吃过很大的亏,好在现在我们早就已经接通了100多个交易所,实际上,我们在超过10个交易所中都做了很多工作。交易所的流动性低,这个没有什么办法,希望行业可以有更多的发展,包括美国的主流交易市场的支持可能会增加流动性。另外,接口不稳定也是一种风险,这个是可以通过程序设定屏蔽的。衍生品缺乏的时候,策略是很难被做得很丰富的”。

他继续说:“我们可以看到,数字货币交易类中有一些特殊的地方,这是风险的一些可能规律,例如有一些币种的地址和币价有正相关性,还可能有一些币被集中操盘,我们会关注一些大转让数额的地址,还有一些交易所的地址。其实,你可以方便的看到交易所里的币是多了还是少了,可以通过链上数据看到,这些都是有相关性的。这就是一个实际的例子,左边是价格,RDD小的币种,右边是链上的指数,其实相关性非常高,在这边是在12月,前后差不多差一天,先是活跃地址数大量增加,紧接着币价就涨起落了。DOGE也是,每次的拉伸对链上的交易数据会比拉伸提前1、2天的样子,实际上,我们发现这个规律了。另外有一个比较特殊,DASH,在链上爆增之后,价格开始下跌,我们现在还没有针对此深入的分析为什么,这是特别的情况”。

在演讲的尾声,韩卫平介绍说:“我们针对变化交易做了一个统计数据的工具,现在已经有了几十条链的数据,其中有详细的分析,我们之后会把我们的量化策略放在上边测试,其实效果还是惊人的。最近这一个月准确率在90%以上,我们已经将每一个买卖点都给出来了,网站上都有涉及。BTC的长期以上准确率在70%左右。”

他还表示:“我们的策略中还加入了深度学习的东西,我们有专门做AI的团队,实际的数据要跑的更好一些”。

文章作者: 泓河 / 责任编辑:姚泓泽我要纠错
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