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    中心化加密货币交易所之争 DEX渔翁得利

    根据Chainalysis的最新报告,去中心化交易所(DEX)自2019年以来大幅增长,而同期活跃的中心化交易所的数量在下降。

    随着加密货币交易所竞争的加剧,加密市场,尤其是大型、复杂的加密交易商,更青睐具有高度创新性和可扩展性的交易所——DEX变得非常流行。

    去中心化交易所的演进

    加密货币交易所为全球加密货币市场提供了重要的流动性来源,每天促进数十亿美元的交易量。随着这个市场的扩大,领先的交易平台不断扩展以响应对数字资产的需求,提供资产托管、新的交易特性和功能,以及越来越多的数字资产的访问。

    在交换加密货币方面,许多人长期以来只专注于像Binance或Coinbase这样的中心化交易所,这主要是因为它们的法币入口和易用性。尽管有这些概念,但人们很快发现,中心化交易所有其固有的风险——即托管风险。

    2014年MT.Gox和2018年Quadriga等曾经著名的交易所遭到黑客攻击,许多交易者开始认识到去中心化交易所提供的非托管解决方案的价值。

    去中心化交易所采用不同的方式买卖数字资产:它们在没有清算交易的中介组织的情况下运作,依靠自动执行的智能合约来促进交易。这种动态可以实现即时交易,而且成本通常低于集中式加密货币交易所。

    在没有中介的情况下,去中心化交易所采用非托管框架,这意味着用户将保留对自己加密货币的保管权,并自己管理钱包和私钥。对于那些想要完全控制其资产的用户来说,持有私钥被认为是一种不可缺失的权力。

    仅在过去的一年中,DEX的可用性和流动性方面就都取得了重大进步,这表明它们已准备好与巨大的对手竞争。

    去中心化交易所特点

    • 非托管——表的资产的所有权永远不会被撤销;

    • 自动化——没有中介,只要有足够的流动性,DEX交易就是即时的;

    • 具有成本效益——许多DEX的交易费用极低,允许用户以极低甚至免费的成本交换资产;

    • 全球可访问——无访问限制;

    • 直观——新趋势已将DEX交易从订单薄演变成简单的点击式交易;

    • 伪匿名——用户只需连接他们选择的钱包即可开始交易,不需要个人资料或背景信息;

    头部去中心化交易所盘点

    Uniswap

    Uniswap是一个基于以太坊区块链的DEX,允许用户互换ERC-20代币。该交易所由前西门子机械工程师Hayden Adams于2018年创建。它是DeFi生态系统中最受欢迎的平台之一,旨在解决与DEX相关的一个问题——缺乏流动性。

    Uniswap提供了一个简单的一键式界面,可以将任意两个以太坊资产与基础流动性池进行交换。

    要点

    • Aave最近推出了Uniswap货币市场——允许用户发布UNI LP代币作为贷款的抵押品;

    • 应用程序可以将Uniswap前端无缝集成到他们的产品中;

    • 某些项目——比如Synthetix——为在Uniswap上播种流动性提供激励;

    • Uniswap V2允许闪存交换;

    dYdX

    dYdX是建立在以太坊上的去中心化借贷协议,同时也是一个去中心化数字货币衍生品交易服务平台,成立于2017年,曾获硅谷顶级风投a16z、Polychain、1confirmation以及Coinbase等公司投资。

    dYdX是一个强大的开放式交易服务平台,主要具备以下三个方面功能:放贷、借贷和保证金交易。

    要点

    • dYdX 上提供的资本即使在用于活跃交易头寸时也会收取利息;

    • 用户可以使用Nexus Mutual在 dYdX 上购买智能合约封面;

    • dYdX 为Dai、 USDC和ETH等受支持资产之间的无缝转换提供现货市场;

    SushiSwap

    SushiSwap是一个运行在以太坊区块链上的DeFi平台,允许用户直接交换代币。平台原生代币SUSHI的持有者可以提出对其运作方式的更改,对其他用户提交的提案进行投票。该平台由化名为“ChefNomi”于2020年创建,通过复制Uniswap的开源代码创建,承诺用户锁定资金可获得SUSHI代币奖励。

    要点

    • 交易对:SushiSwap有大约1400种代币可在其平台上交易,包括大多数领先的DeFI代币;

    • 费用:与Uniswap一样,SushiSwap对交易收取0.3%的固定费用;

    • 使用:SushiSwap的设计同样简约,易于使用,界面简单干净,交换代币本身很简单,添加到流动池中的选项也是如此;

    PancakeSwap

    PancakeSwap是另一个基于后者源代码的Uniswap的克隆。然而,PancakeSwap不是在以太坊区块链上运行,而是由Binance Smart Chain提供支持,允许用户直接交易其BEP-20代币和DApp。

    它由一群匿名开发人员运营,但用户通过使用CAKE治理通证投票来控制平台。在以太坊网络费用急剧上涨之后,PancakeSwap在今年早些时候人气飙升,24小时交易量目前约为1800万美元。

    要点

    • 交易对:PancakeSwap目前允许用户交换290个受支持的代币,包括币安自己的平台币以及流行的DeFi代币;

    • 费用:PancakeSwap对每笔交易收取0.2%的固定交易费,低于其他交易所。与大多数DEX一样,PancakeSwap不收取取款费用;

    • 使用:与界面简洁且易于使用,尤其是因为它也是基于Uniswap的源代码构建的。连接MetaMask、MathWallet或Binance Chain Wallet等钱包很容易;

    1inch

    作为 DEX 聚合器,1inch从许多不同的 DEX 中提取流动性,以在大订单上提供有限的滑点。这允许以对交易者有利的方式提取资金,最终为他们的订单提供最优惠的价格。

    要点

    • 由于聚合,非常适合大批量交易;

    • 1inch 提供掉期、限价单和贷款利率;

    • 用户可以使用Nexus Mutual购买 1 英寸合同的封面;

    Compound

    Compound由前经济学家罗伯特·莱什纳于2017年创立,是一个专门的DEX,允许对锁定在其平台上的资产进行代币化。为此,它使用链cTokens,它让用户可以从他们存储的资料中获得利息,同时还可以在其他应用程序中转移、交易和使用这些资产。

    要点

    • 交易对:Compound目前支持12个市场的代币,包括BAT、ETH、DAI、UNI、USDT和LINK;

    • 费用:Compound平台没有任何形式的费用;

    • 使用:虽然对于有经验的交易者来说使用起来很流畅且简单,但Compound与Coinbase或Binance这样的常规中心化交易所相去甚远;

    中心化交易所仍然重要

    尽管DEX有所增长,但大型中心化交易所仍然是重要的市场参与者。

    2020年8月至2021年8月期间,包括衍生品、现货、法币到加密货币和加密货币之间互换的价值显著增长。

    随着加密货币采用的增长,大多数新用户将通过中心化交易所获得他们的第一个加密货币,因为这通常是将法定货币兑换成不同类型加密货币的最简单的服务。

    另一个有趣的趋势是,平台上可交易的大量独特加密资产与更高的交易量相关。但比特币和以太坊仍然是整个交易所交易量最大的代币。

    总结

    尽管中心化交易所占市场活动的绝大多数,但DeFi的增长为去中心化加密交换协议和聚合工具的发展创造了空间——去中心化交易所是DeFi生态系统的关键组成部分之一。

    在过去几年中,DEX 取得了长足的进步。由于资产仅在交易时转移,而不是必须先存入资产、交换资产然后提取资产,因此绝大多数 DEX 降低了信任度。

    Uniswap、SushiSwap和Balancer等平台展示了依赖流动性协议而不是订单薄的简单、用户友好的平台的潜力。随着DEX市场的成熟,新协议和支持机制的扩散可能只会加速。

    jinse.com
    好文章,需要你的鼓励
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