Amberdata CEO Shawn Douglass:美国数字资产监管变革

日前,由金色财经主办,贝壳公关承办,节点资本、NodePlus和科技寺共同协办的金色沙龙旧金山站第一期成功举办。沙龙围绕“加密金融:监管与创新”进行深入交流和探讨。Koi Trading COO Harry Zhou、HuoBi美国交易所合规经理Dennis Eap、Amberdata CEO Shawn Douglass、Penta CEO David Ritter、Circle Trade BD Paul Martin等业界大咖分享了精彩见解和深度行业洞察。 

在圆桌会议阶段,Amberdata CEO Shawn Douglass 在沙龙现场发表演讲,主要内容包括:

2017-2018 ICO全球乱象;

美国证监会对证券类通证的豁免权介绍;

最新的应用类通证SAFT法案;

美国数字资产新型监管的发展。

CEO Shawn Douglass连续创业家,在硅谷长期积累丰厚的创业、投资资源,Amberdata种子轮融资的投资方均是经验充足的老牌美元基金。Amberdata运用先进的跨链数据监控、运营检测、架构可视化技术瞄准行业空白,定位为区块链领域中的Splunk(日志分析)、AppDynamics(性能分析)、和Mixpanel(数据分析)这样的分析平台。

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Shawn Douglass说虚拟货币创新得打开了全球风险资金市场,为传统金融注入流动性,ICO迄今为止已经募集超220亿美元资产。作为风险投资家,他在2017-2018虚拟数字泡沫之年参加了全球五十场左右ICO。有些ICO没有KYC和AML,行业节奏非常快,监管非常松。在他看来,行业鱼龙混杂,50%的投资项目拿不到回报,一些基金投资的项目同时拥有交易所。在毫无监管的环境下,项目方的违规行为屡见不止,众多投资者遭受了惨重的损失。

但是Gouglass表示乱象之中当然也有很多健康项目值得投资,主要看团队靠谱程度,以及项目所在国家法律合规政策,这些都非常影响投资回报。 

接着,Shawn Douglass对美国证券法相关规定进行介绍。他介绍,美国证监会SEC将加密货币划分为两类:应用类通证utility token和证券类通证security token。美国证券类通证受SEC监管,必须注册并满足KYC和AML条件,但有些满足豁免权条件,证券法规定:

 Reg D -未向美国证券交易委员会注册而出售债务或股权的私募配售例外; 第506(b)条-私人发售,大部分为认可投资者;第506(c)条-公开发售,只供认可投资者使用;

 Reg S -国际投资者,包括非认可投资者; 规则144 -锁仓;

 Reg A+ Title IV就业法案允许任何人从任何人那里筹集3- 5000万美元,但要提交一份披露文件,并获得美国证券交易委员会(SEC)的资格认证。

他进一步介绍,在美国硅谷的金融创新项目一般采用Reg D第506(c)条和Reg A+,比如明星项目telegram。但是如果项目后期再发行应用类通证,就不能再享受豁免权。2018年11月8日,SEC认定中心化数字资产交易所Etherdelta未经注册为“全国性证券交易平台”获得相应的豁免权,擅自为包括美国公民在内的用户群提供部分被认定为证券的ERC20代币撮合交易,因此,对其创始人Zachary Coburn处以38.8万美元罚款。一般美国本土公司都会在瑞士、新加坡、开曼群岛或者马耳他建立离岸公司,发行代币。当然美国法律规则带来的海外商业机遇也引发这些国家政策上的竞争,比如人才、投资回报、税率优惠政策等。

关于美国最新的监管法案变化,Douglass指出在传统的创新融资方式中 Simple Agreement for Future Tokens代币的简单协议SAFT应运而生。应用类通证大多都是企业针对自己提供的服务或者产品为项目募资而发行的。“此外,SEC还提出合格投资者问题,美国监管部门不希望将ICO或加密货币变成大众投资者项目,而应该是对加密货币有深刻了解且有一定资本累计的合格投资者。”一般来说,实质上这类通证发行活动是某种程度上针对私募的产品或服务预售。 

“毫无疑问,证券类通证将为金融市场带来创新、透明、效率和流动性,使得募集资金变得更容易,是虚拟数字资产的发展机遇。”Douglass指出,与此同时,一个全球性的监管框架也会配合搭建起来。目前有一些交易所试图发行证券类通证,但是就需要考虑股利、分红、以及股票代理投票权等复杂合规问题。美国监管已经开始探索针对金融科技领域,特别是分布式账本技术DLT和数字资产的新型监管方法

作为AmberData的CEO,他介绍自家的SaaS平台会为区块链全球社区实时监控、检测、分析项目区块链架构,保证交易合约的透明度,从而维护区块链全球社区投资者和开发者的权益。

责任编辑:全姜姜我要纠错
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