到底什么是去中心化金融(DeFi)?一图看懂DeFi现状

到底什么是DeFi(去中心化金融)?目前有哪些受人关注的DeFi应用?以及DeFi生态现状。

按:DEX(去中心化交易所)、稳定币、借贷等服务和概念在数字货币领域已经存在很久了。这些基于区块链的去中心化金融服务完全不同于传统金融服务。他们的区别在准入性、抗审查性、开源、透明、交易对手风险、可逆性等方面有着天壤之别。

人们显然意识到这些特性的革命性。最近,人们发现可以用DeFi(去中心化金融)这个概念来概括所有这些服务,并引起业内关注。

为了让读者朋友及时了解到底什么是DeFi(去中心化金融)、DeFi生态现状以及目前比较受人关注的DeFi服务。金色财经记者Maxwell翻译了这篇文章。


一图看懂DeFi(去中心化金融)现状

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什么是DeFi(去中心化金融)?

去中心化金融或者DeFi是一种开源技术,旨在通过引入去中心化层来去中介化,消除寻租中间人,从而在各个方面改善目前的金融体系。

以跨境支付为例来说,当一个人给位于另一个国家的人汇款,一般都需要找金融机构来完成这一支付任务,但金融机构会收取一定费用来作为回报。

但是,DeFi(去中心化金融)应用可以把整个汇款过程去中介化,他或者她从自己的钱包直接发送数字货币给收款人,不需要金融机构居间服务。

DeFi(去中心化金融)应用是Dapp(去中心化应用)的子集。去中心化应用或者DApp是运行在一个点对点对等网络上而不是单台计算机上的的应用。这样做关键的好处在于,用户不再依赖中央计算机来发送和接收信息。

为充分理解去中心化应用和中心化应用之间的区别,可以考虑一些中心化应用的例子,如Facebook、Twitter和YouTube,这些都是中心化应用,因为要使用它们,用户必须依赖一个拥有并运营这些网络的中心化实体。

从市场预测(Augur),到游戏(CryptoKitties),再到借贷(Dharma Protocol),去中心化应用已经有许多落地应用案例了。然而,所有这些去中心化应用之间的共性是,通过引入去中心化的网络架构如区块连或者tangle,从而实现去中介化。

DeFi(去中心化金融)的不同形式

就像存在许多不同的去中心化应用一样,也存在许多不同的去中心化金融应用,包括:

· 支付

· 借贷

· 稳定币

· Tokenization

· 去中心化交易所

支付——Counterparty是一种允许任何个人使用比特币区块链来创建和交易他自己的数字token的协议。支付类型的去中心化金融应用一般有自己的数字货币,用户可以使用它们进行交易,也会提供钱包地址让用户持有这些数字货币。

借贷——去中心化借贷是尝试让经济去中心化的一个核心应用。不像现在这样,人们得去银行获取房贷,去中心化借贷目标旨在允许人们能从更多资金出借人那里获得贷款,民主化整个借贷过程。目前在借贷领域尝试的一个去中心化金融例子是Dharma协议。它建在以太坊区块连之上,Dharma允许参与者对不同形式的抵押债券进行借贷。

稳定币——稳定币是一种具有价格稳定特性的资产,因此适用于诸如交易媒介、记账单位和价值存储的功能。相比诸如比特币、以太坊以及其他波动性较大的数字资产,稳定币因为价格稳定的特性在数字资产领域得到越来越多的关注。Tether是最早发布的稳定币,每个USDT背后都有一美元的储备支撑。然而,由于USDT遇到偿付能力的质疑,市场上出现了MakerDAO, GUSD和 USDC等稳定币。

Tokenization——Tokenization利用区块链技术对现实世界的商品或服务进行数字化。STOs对股票或债券等金融资产的所有权进行数字化。Harbor是一个去中心化金融项目,它使用R-Token来使证券发行和交易更便利。R-Token是创建在以太坊平台上的ERC-20令牌。

去中心化交易所——去中心化交易所允许用户交易比特币和以太坊等数字资产。去中心化交易所是为了解决中心化交易所问题而产生,在中心化交易所用户不拥有自己的私钥,所以无法掌控自己的财产。0X就是这样的去中心化金融应用,它是一个建立在以太坊之上的去中心化交易所,允许用户在控制自己的私钥贸易的同时进行数字资产交易。

DeFi(去中心化金融)想解决的问题

DeFi(去中心化金融)应用旨在解决中心化服务不能解决的两个主要问题:

· 不平等金融服务

· 金融审查

不平等金融服务——这主要是指个人能够获得贷款、抵押贷款和保险等金融服务的机会。那些难以或无法获得金融服务的人常被称为“没有银行账号的人”(“unbanked”)。去中心化金融应用旨在改善这个问题,确保人们可以无障碍地使用这些应用;所需要的只是一台智能手机和互联网连接。

金融审查——为了特定利益,政府、金融机构或第三方机构会关闭个人或公司的账户并限制他们交易。例如,如果有公司敢于公开表达对政府政策的不同意见,政府可以限制这家公司获得基本的金融服务,从而使他们保持沉默。拿银行账户服务来说,公司需要通过银行账户来支付员工以及其他费用,如果没有这些服务,会导致公司的破产。而相反,因为DeFi本质上是去中心化的,不存在审查哪些人在使用它的方法。以借贷为例,如果金融机构想要审查某个人,它们可以拒绝他的贷款申请来限制他/她获得信贷。然而,有了去中心化借贷协议如Dharma,个人不再依靠某个金融机构来获得贷款,相反将获得整个世界出借人的服务。

流行的DeFi(去中心化金融)应用

有一些DeFi(去中心化金融)应用得到了更多的关注,一些已经在上文中提及。目前比较受欢迎的去中心化金融应用有:

· MakerDAO

· Dharma Protocol

· Uniswap

· Bloom

· dYdX

MakerDAO

MakerDAO是一个运行在以太坊上的去中心化自治组织。它通过MKR和DAI双代币系统,让数字资产的价格保持稳定。

· Maker(MKR)——这是MakerDAO平台的实用性代币,代币持有者利用它来治理平台。Maker代币不与任何特定的价格挂钩,所以,它的价格和其他数字资产一样自由波动。

· Dai(DAI)——这是MakerDAO平台的稳定币。与姐妹代币MKR不一样,DAI设计成没有价格波动,固定在1美元,从而允许用户持有而不用担心价值损失。

关于MakerDAO项目的更多信息可以在他们的网站上找到。

Dharma Protocol

Dharma是另一个去中心化金融应用,它建立在以太坊区块链上,通过债务token化来创建数字借贷产品。

那些想获得贷款的借款者,可以接触到借款人并借款,未来偿还本金加利息。平台上的承销商帮助债务人构造他们的贷款,并提供关键信息如风险水平、谈判条款和利率。最后,中继者通过托管订单来帮忙找到债权人。

虽然Dharma初看起来似乎类似于传统的借贷平台,因为都有借款人和出借人等典型要素,Dharma最关键的区别就在于可参与性(access)。Dharma对任何借款人都是完全自由开放的。这对立于现代金融体系,因为现代金融体系限制低收入者参与。

Dharma的更多信息可以在他们的网站上找到。

Uniswap

Uniswap是建立在以太坊基础上的协议,旨在方便ETH和ERC20代币交易。Uniswap完全是链上交易,只要安装MetaMask就可以参与交易。Uniswap试图利用底层的去中心化架构来架空数字资产交换中的中间商。

Uniswap协议的设计架构和传统的数字资产交易所差别很大。大多数传统交易所维持一个订单簿来匹买家和卖家。而Uniswap利用流动性储备(liquidity reserves)来促进数字资产的交换。交易合约里的储备有流动性提供商网络来提供。

更详细的Uniswap协议可以在这里找到:Uniswap是什么?一个初学者指南

Bloom

Bloom是一个建立在以太坊上的去中心化的信用评分和身份验证协议,旨在提供一个替代且公平的方法来评估个人信用。

Bloom协议旨在解决的关键问题是贷款时身份可能被盗的高风险性和国家间信用记录的难以移植性,还有更适用没有信用记录的新用户。

Bloom网络的代币是Bloom Token(BLT), 它被用做费用支付给第三方参与者提供的诸如身份验证和风险评估等关键的服务。

Bloom协议的更多信息可以在他们的网站上找到。

dYdX

dYdX是一个去中心化交易所,主要是为了加密货币衍生品便利交易。衍生品是一种金融工具,其价值衍生自另一个资产。因此,dYdX的目标是建立一个允许数字资产衍生品交易的交易所。

这个项目建立在以太坊和0X协议上,包含一系列对不同类型金融产品进行特定操作和执行的协议。目前正在实施的协议包括融资融券交易协议和期权协议。保证金交易允许用户在做空某些资产,并在价格降低时获取利润。期权协议允许用户买进或卖出加密货币期权。

dYdX协议的更多信息可以在他们的网站上找到。

结论

去中心化金融应用是开源技术,旨在让当前的金融体系去中介化和民主化。通过引入去中心化网络提供的包括支付、借贷、稳定币和许多诸如衍生品和指数等其他服务,当前金融体系的方方面面都将得到极大的改变。

去中心化金融应用可以解决的两个关键问题是不平等金融服务和金融审查。目前一些最受欢迎的去中心化金融项目包括:MakerDAO,Dharma protocol,Uniswap,Bloom,dYdX。

还有一些没列在文中的其他DeFi项目,

Ethlend:点对点借贷市场

Compound:用户可以赚取利息的货币市场协议

Melongport:数字资产管理协议

Loopring:建立去中心化交易所的协议

文章来源

What are Decentralized Finance (DeFi) Applications?


文章作者: Maxwell / 责任编辑:谭红朝我要纠错
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