PhiGold:区块链让以折扣价格购买黄金成为可能

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经济正处于震荡期。比特币充当避避险资产的说法已经受到质疑。甚至黄金,这个公认的避险资产也经历了动荡,过去三十年来从未出现过类似情况。

因此,数字货币和黄金未能在全球剧震中幸免,也就不足为奇了。更重要的是,所有事情都需要进行长期考虑。比特币还需要一些时间展示其本质,但是黄金的声誉仍然坚挺。

几个世纪以来,各个文明都为黄金而痴迷,面对通货膨胀,它通常都被证明是可靠的价值存储工具。

对于数字货币来说,日间交易策略通常涉及稳定币,而投资组合策略也日趋成熟,因此,人们对黄金支持型稳定币的兴趣与日俱增,也就不足为奇了。

最近,Tether公司进军该领域,宣布推出与黄金挂钩的稳定币XAUT。但是,无论XAUT可以为数字货币投资者带来什么好处,在70多种类似的稳定币中,它并非独一无二。

相反,引起我们注意的是与创新采矿企业相关的通证PhiGold(PGX)。PhiGold除了提供黄金的真实价格的敞口,还致力于使投资者能够在黄金真正从地下开采出来之前尽早介入。与购买期房类似,PhiGold有效地为投资者提供了以折扣价购买黄金的机会。

作为战略资产的黄金

无论是作为投资,储备资产,奢侈品还是技术组件,黄金都在各种来源的持续需求中受益。

黄金具有高流动性,数量稀缺,无腐蚀性,不存在信用风险。与典型的商品不同,它不会被消耗,可以重复使用。

历史上看,黄金一直是稳定的价值存储工具。仅看上个世纪,黄金的表现就超过了所有主要的法定货币。

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而且这种大的趋势没有丝毫减弱的迹象。

根据世界黄金协会的数据,近二十年来,黄金的投资需求平均每年增长15%。

在某种程度上,这归功于新的进入市场方式的出现(例如黄金支撑型ETFs),以及亚洲中产阶级的崛起。在2008年金融危机之后,以及在最近爆发的COVID-19的背景下,情况更是如此。对有效风险管理的重新关注,对黄金作为投资资产的流行起着重要作用。

区块链上的黄金

自1995年以来,随着E-Gold的创建,人们一直在尝试创造可行的与黄金挂钩的数字货币,但是直到第一个区块链协议推出的11年后的今天,我们才看到数字黄金的腾飞。

黄金支持型通证属于稳定币家族。稳定币发行在区块链上,是与另一种资产的价值挂钩的数字货币(例如法定货币)。虽然有多种方法可以设定和维持固定汇率,但重点是,稳定币在数字货币生态系统中起着至关重要的作用。即使在当前的情况下,稳定币也可以在瞬息万变的市场中保持稳定,并且使人们更容易获得可能不易获得的资产。

在过去的几年中,一些著名的黄金支持型稳定币进入了数字货币市场,包括 PAX Gold, Digix Gold, GoldMint 和 Ekon Gold, 还包括例如AurusGOLD 和 Tether Gold这样的新来者。

这种发展趋势不仅对生态系统非常重要,而且关注这些通证化的传统资产与比特币的性能对比,以及交易者和创新者都有哪些机会,也是相当有趣的事情。

黄金与比特币

从下面的图表可知,比特币的价格远远超过了黄金,而黄金则提供了更高的稳定性。

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左侧纵轴是BTC价格,右侧纵轴是黄金价格

从图表中还可以看出,尽管黄金总体稳定,但在过去几年中,这两种资产对美元的价格都在增加。实际上,根据我们的计算,比特币和黄金的价格之间存在适度的相关性。

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从中我们可以了解到,比特币和黄金似乎是被,或者至少部分是被相同的经济力量所驱动。从长期来看,黄金也许比锚定法定货币的稳定币更加可取。

更重要的是,从2017年开始,黄金的年波动率为10%,而比特币的年波动率为95%,这为风险偏好更高的黄金投资者提供了潜在的有利可图的交易机会。

但是,当通过折价购买的方式将更明显的收益率曲线引入黄金价格时,会发生什么呢?更重要的是,该怎么做?

PhiGold简介

PGX并非是与黄金挂钩的稳定币的竞争者。相反,它代表着参与同一资产类别的一种完全不同的方式。

PhiGold的商业模式非常简单。PhiGold不再依赖投资银行,基金或类似的传统来源的资金,而是发行了PGX(一种ERC-20通证),用于为菲律宾的PhiGold Barobo金矿的采矿业务筹集所需的资金。

每个PGX通证代表1/100盎司的黄金,并且在一定时期后,可以兑换成实际的黄金,数字货币或法定货币。

PGX的初始通证价格是10美元,但是大约两到三年后,通证可以按照黄金的现货价格进行赎回,黄金现货价格目前为15美元(十年来从未跌破10美元)。这实际上是在以33%的折扣出售黄金。

运作方式如下:

  • 利用从通证销售中筹集的资金,PhiGold为菲律宾PhiGold Barobo金矿的采矿业务提供资金。根据最近JORC(联合矿石储量委员会)的合规报告,该矿拥有约272,000盎司黄金。

  • 从矿山中提取的黄金将出售给菲律宾中央银行以换现金,然后将现金流的50%用于购买伦敦独立信托基金中持有的伦敦金银市场协会(LBMA)GLD 995纯度金块。

  • 一旦信托中持有的黄金量完全支持每枚PGX通证对应的1/100盎司黄金的价值,PGX的持有者就可以直接在信托中赎回其通证。

  • 同时,可以不定时进行回购和销毁通证来刺激市场,逐步将PGX的价值推高至黄金价格,从而使PGX持有者可以根据需要提前赎回通证。

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尽管众筹模式对于数字货币行业来说并不新鲜,但这种特定的商业模式在应用方式上却很重要。

除了使投资者能够以折扣价购买黄金外,PhiGold还提供了如何利用区块链技术来颠覆成熟行业的现实案例。它为机构投资者和个人投资者提供了参与该投资领域的途径,否则投资者将束手无策。最值得注意的是,它为当地社区直接投资资源产业铺平了道路,否则社区很可能被排除在外。

AAX上的PhiGold

AAX是一家将数字货币与全球金融链接起来的机构级平台。我们认为数字资产经济是未来趋势,并期望数字货币和机构级用户之间能有更多重合。为此,我们创建了一个高性能交易所,这是首个由伦敦证券交易所LSEG Technology的撮合引擎提供支持的交易所。

我们并不会刻意凸显某个特定通证,但是我们相信PhiGold在金融领域树立了新的先例,由此可能引发围绕其他商品的类似项目,从而开拓新的市场。

因此,我们很高兴的宣布,AAX将上线PGX,并于2020年3月31日开始交易。

文章作者: AAXExchange 我要纠错
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