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信标链揭开以太坊 2.0 序曲 奉上 Staking 实用手册

以太坊 2.0 Phase 0 信标链在短时内以超过市场预期的速度达到质押启动的最低门槛后,市场参与热度并未减弱,合约内质押的资金量依然呈现上行趋势,伴随着信标链在 12 月 1 日的如期启动,也慢慢揭开以太坊 2.0 这套庞大、复杂也令无数人期待的的生态系统「神秘的面纱」。

作为以太坊 2.0 先行者的初代 Staking 系统由于具有持续不断的质押收益,在上线后吸引了包括以太坊 Holder、矿工、机构等在内的市场多方参与者的热情。不过目前来看,由于 32 枚以太坊的资金需求以及一些技术和 Slash 风险等问题,普通用户参与率并不是很高。

在这一背景下,市场也涌现出各类不同的 Staking 解决方案,逐渐形成了一波新的竞争赛道,那么用户在众多项目中如何在确保低成本、低风险的情况下选择一个高效率、高收益的方案,又需要关注哪些风险点呢?

以太坊 2.0 Staking 准入壁垒

以太坊升级至 2.0 之后,共识机制将逐渐转向 PoS 算法,这意味着各个节点参与者在质押资产成为验证人的同时也可以获取网络奖励。

  • 资金门槛:32 枚以太坊

成为验证人的首要准入条件是需要 32 枚以太坊的质押数额,随着最近主流加密货币的持续上涨,以太坊一度刷新近两年高位至 620 美元上方,如果按照 600  美元的价格来计算,成本也需要 1.92 万美元,约合 12.6 万人民币。

据 Glassnode 数据显示,虽然持有至少 32 枚以太坊的地址数量已突破 12 万,一度创下历史新高,但与以太坊独立地址累计总数超过 1 亿并且持有 ETH 的总地址也已达 4000 万这一组相比,可以看出,仅仅只有不到 1% 的地址才能参与以太坊 2.0 的质押,仍然有成千上万的以太坊持有人被阻挡在这一资金准入门槛之外。

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  • 流动性风险

其次,对于质押者来说,手中的这超过 12 万人民币还会面临着无法预估的锁定期,因为直到以太坊 2.0 的第一阶段之后,验证人才可以进行转账,并且到了第二阶段才可以将部分资金转移至指定的分片,这一系列开发进程可能需要长达一至两年的时间。由于加密市场瞬息万变的发展,长时间被锁定的以太坊也很可能面临着币价波动等一系列不可预估的风险。

  • Slash 风险

另一方面,以太坊质押的年化利率(APR)将会随着金额的不同在 4.9% 至 21.6% 之间产生浮动变化。以目前质押数额 75 万枚以太坊来计算,APR 为 18.2%,虽然看上去仍然具有一定的吸引力,但这部分收益并不等于最终获得的奖励。

因为 PoS 具有「Hard Slashing」的内置机制,这种机制的目的是为了保证网络的安全,防止发生恶意行,这意味着在双签区块或验证器停机时间延长的情况下,客户将面临最高达 5% 的资金损失Slash (节点罚没)风险。

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质押者的最优方案

要想打破上述壁垒,综合来看,目前参与以太坊 2.0 质押主要有自建节点以及借助 Staking 服务提供商来简化参与两大方式。

Staking 服务提供商

对于普通持币用户而言,比较省时、省力、省心的方式是交给第三方解决方案,目前市场上也涌现除了包括交易所、借贷平台、质押池等在内的众多 Staking 服务提供商。

Bitfly (Ethermine 矿池母公司)开源以太坊 2.0 区块浏览器 beaconcha.in 官方也提供了一些 Staking 服务提供商的信息,包括起投额、手续费标准、托管形式等一些基础信息。

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依据 beaconcha.in 的信息来看,多数 Staking 服务商还处于起步发展阶段,公开的方案和信息也并不是很完善,虽然部分服务商采用「众筹」的方式解决了起投额的问题,但又同时存在服务费过高以及中心化信任问题。目前来看,现有可用性较高、成本较低、相对较为成熟的质押池是 Stkr。

Ankr 解决方案

Stkr是由老牌项目 Ankr推出的去中心化质押协议平台,据其白皮书显示, Stkr 是一个基于 PoS 的去中心化基础设施,致力于创建全球化的计算能力及存储市场。确保资源可被充分的分配利用,投入到所需要执行的 (如 : 处理能力、存储和带宽) 任务当中,最初将用于以太坊 2.0 质押。

资金

首先,对于解决起投额来说,Ankr 虽然没有和一些方案一样直接把成本降至 0,但由于引入了微池(Micropool),支持用户质押的门槛也放低至 0.5  枚 ETH,对于普通用户来说也是可以承受的范围,收益也会按比例发放。

具体而言,微池是一个自动分配系统,最低 0.5 枚以太坊进行质押,节点与质押脱钩,然后将其分配到提供商运营的 32 枚 以太坊的节点池中。协议会自动分配这些以太坊给可用节点,并将未分配的以太坊(在以太坊多于可用节点的情况下)添加到队列中。

每个以太坊 2.0 信标链节点形成一个或多个微池。每个微池最多可以质押 32 枚 ETH。当节点部署完毕后,可以提交到 Ankr 平台。

此外,对持有超过 32 枚以太坊的大户而言,也可以享受更简单、高效的质押,持有者可以一次性质押所有的代币,而无需分配给多个节点,同时用户会根据质押金额收到 aETH (Ankr 以太坊)代币奖励。

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节点

Ankr 自身是一个 Web3 区块链云基础设施平台,为个人、企业和开发人员提供节点方面的业务,同时为公共区块链和 DeFi 协议提供了一键式 API 解决方案,目前支持 50 多种协议,部署了上千个节点,比如,包括币安智能链测试网验证人节点在内的集成协议都可以在 Ankr 平台上进行部署。

对于一些想动手能力较强的用户来说,也可以通过 Ankr 平台自己搭建节点服务器,将自己的以太坊存入搭建好的节点,同时也可以借助平台附加的技术支持,享受软硬件服务的待遇。

如果不想租用任何硬件,或者没有技术知识来设置节点,也可以使用 Ankr 一键部署以太坊 2.0 节点。

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Slash 

在分配 Ankr 平台上质押者的以太坊给提供商的节点前,提供商需要提交保险基金(以 ETH 或Ankr 代币形式)。在分配过程中,拥有较高 Ankr 保险金的节点将拥有优先权。同时作为对其服务的奖励,提供商将获得其节点产生的总奖励的 12%,以 ETH 和 ANKR 支付。

如果一个托管节点服务出现问题,会将质押资金转移到另一个节点,赔偿金从提供商缴纳的保险基金自动支出。这就意味着用户无需承担由于硬件性能不佳或者服务器故障而产生的 Slash 风险。

Ankr  会基于业绩和保险的评级系统对节点服务商进行信誉评价,不同信誉的节点服务商需要抵押的 ETH 和 ANKR 代币数量不同。

如果保险资金耗尽,节点将自动失效,质押金会被自动转移到另一个信誉高的节点,用户仍然能获得持续的服务和奖励。

流动性

正如文章前面所述,由于以太坊 2.0 开发引起的锁仓限制将使得资产将在很长一段时间内被剥夺了流动性,为了这一问题,Ankr 引入了 aETH。

用户在开始质押以太坊时将收到相同数量的 aETH 。aETH 是一个可以在质押后获取并立即进行交易的代币,无需等到以太坊 2.0 启动后进行,并且直接与质押以太坊数额和最终奖励挂钩。通过这种质押代币加合成代币方式以此获得流动性。

aETH 可以在 Stkr 进一步兑换成 ETH,aETH 代表的是原始以太坊金额加上相关奖励。从价值上看,由于 aETH 包括了对于未来奖励的预期,因此, 1 个 aETH 的价值会大于 1 个 ETH。

此外,Ankr 在 Uniswap 平台上建立了 ANKR/aETH、ETH/aETH、ANKR/ETH 流动性激励池,以实现资产的可交易、可流通,即将 「aETH +DeFi 」与流动性挖矿、质押等产品相结合,将释放出更多的代币使用场景。

另一方面,项目方提供了存款激励,为鼓励用户使用 Stkr,在 11 月 16 日前对存入的每个 ETH,还空投分配了 1000 ANKR 代币奖励,并且官方还在准备之后的激励活动。

安全

为了解决中心化信任问题,Ankr 用户质押的以太坊会存入合约当中,提币权限由合约控制,(aETH 合约地址:0xe95a203b1a91a908f9b9ce46459d101078c2c3cb)。

Ankr 计划进一步通过去中心化社区的治理方案,减轻中心化集权可能带来的问题。

对于接下来的发展,由于 Stkr 是一个 DeFi 协议,未来会有一个去中心化的治理委员会,以确保平台的长期可持续性。Ankr 将邀请有经验的专业人士帮助长期管理,这些人会持有一定数量的 ANKR 代币,数量将在 V1 的去中心化治理启动时决定。

对于合约安全性方面,Ankr 目前已经启动了第一个合约审计,未来将继续测试并完成主分支中智能合约的外部审计。

小结

伴随着信标链的启动,正式拉开了以太坊 2.0 的序幕,随着系统的逐步上线和应用功能的完善,未来包括矿池、服务商、项目方、机构、用户等各方玩家也会纷至沓来。

有参与意愿的投资者在了解质押的壁垒、流程以及可能存在的风险后,可以选择适用于自身实际情况选择成为质押者、节点搭建者等不同的解决方案。

对于普通持币用户而言,谨慎选择一个成熟、易用的第三方节点服务商,不仅可以降低时间和经济成本,也能有效的规避多种风险,最大程度的扩大资金的使用效率,从而赚取更多的收益。

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