量化百点:OPEC大会即将来袭,决策或充满变数

上周,有关OPEC和俄罗斯已就延长减产至明年底的消息助推美油飙升至59美元的两年半高位。但是随着OPEC本周四的会议进一步逼近,不少新出现的迹象显示市场突然变得悲观起来。对冲基金还在减持布油和美油的净多头头寸;巴克莱和高盛都警告,会议结果若如市场所料,短期内油市会出现抛售现象。

不过,长期来看,若OPEC和俄罗斯等非OPEC产油国一致同意延长减产至明年底,有可能会带来一个市场始料未及的风险:OPEC或会过度刺激市场,使明年油价涨得过高,反而令原油需求受到抑制,而且OPEC在油市的地位将更加摇摇欲坠。

国际能源署(IEA)的数据显示,9月份OECD国家原油库存规模下降4000万桶,两年来首次降至30亿桶以下。管理着1.65亿美元资产的对冲基金Merchant Commodity首席投资官Doug King称,如今市场有过度收紧的可能,油价或很快逼近70美元/桶。

如今距离欧佩克大会还有不到2天的时间,原油市场似乎已提前爆发,涨得停不下来。上周因俄罗斯与欧佩克已达成协议框架的传闻,美国WTI原油期货自2015年以来首次突破58美元,与此同时,布伦特原油也继续徘徊于两年高位附近,俨然打破了长期以来毫无生气的震荡交易区间。不少交易者也因此由空转多,开始追多油价。不过现在最关键的问题是,这到底是短暂突破还是长期趋势的突破呢?

量化百点:OPEC大会即将来袭,决策或充满变数

从更长远的角度来看,这会推动电动车和其他有望降低石油消耗的科技加速发展,从而打击石油需求。而就近来说,油价上涨可能会激励美国页岩油生产商加紧钻探,新一波石油供应或因此如潮水般涌来。美国石油生产商似乎已经开始有所行动。由于美国石油钻井数与WTI油价之间存在着16-20周的滞后期,因此8月中至10月美国活跃钻井数一直在减少,这对应的是今年2月至6月中旬的油价下跌阶段。但是美油在6月21日触底后反弹,推后22周的话,钻井数涨势应该要卷土重来了。贝克休斯最新公布的数据显示,截至11月22日,美国石油钻井数逆转此前跌势增加了9个,总数达到747个。

不过,OPEC和沙特面前似乎也只有延长减产一条路。Seaport Global Securities能源交易主管弗里德兰德(Roberto Friedlander)称,在油价持续三年萎靡不振后,沙特已经耗尽了预算盈余,无法再承受油价继续下滑、原油收入下降的风险。弗里德兰德认为,沙特更愿意冒险令原油市场收紧,看到油价触及70美元,也不愿意看到油价回落至50美元。

如今市场笃定本周的欧佩克大会将延长减产,油价也因此一路飙升,但仅仅一次顺利的会议是否就能让油市进入牛市呢?如果欧佩克给出的答案不及预期,市场又会怎么样?鉴于俄罗斯在近期的含糊表态,若这次大会“半路杀出个程咬金”,盲目追多油价的交易者恐怕要面临一场浩劫。

昨日市场传言,俄罗斯对减产协议延长的决心充满不确定性,在opec会议前夕,俄罗斯这一动作给原油市场带来巨大的冲击;所以,昨日原油高位滑落,使得美布两油大跌,日线以中阴线收盘!从盘面来看,原油多头趋势并没有遭到破坏,不过在昨日阴线压制下,今日有先调整再涨的可能。所以,下方我们关注昨日低点57.50区域以及49.20以来日线上涨趋势支撑,不破依然看多头上涨,上方继续看涨冲击59.0以及60.0区域!如57.50~57.0不能支撑多头,则行情将走调整,下方关注56.50以及55.80区域支撑!基本面上,我们重点关注opec会议指引,是当前的重中之重;另外,明日凌晨美国api库存数据,我们适当关注!

 注:以上纯属个人分析及建议仅供参考,据此操作盈亏自负,投资有风险,入市需谨慎!祝君好运!

本文来源: 金色财经 文章作者: 岁月静好! 我要纠错
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